Публикация:
	624. Разработка методологии и теоретических положений организационно-экономической и сетевой поддержки инновационных проектов в области высоких технологий / Колобов А.А., Орлов А.И., Омельченко И.Н., Орлова Л.А. - Отчет по госбюджетной НИР (рукопись). – М.: МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2006. – 140 стр. 

Федеральное агентство по образованию
Государственное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
«Московский государственный технический университет
имени Н.Э. Баумана»
(МГТУ им. Н.Э.Баумана)

Факультет «Инженерный бизнес и менеджмент»

ОТЧЁТ
О НАУЧНО-ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКОЙ РАБОТЕ

РАЗРАБОТКА МЕТОДОЛОГИИ И ТЕОРЕТИЧЕСКИХ ПОЛОЖЕНИЙ ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКОЙ И СЕТЕВОЙ ПОДДЕРЖКИ ИННОВАЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ 
В ОБЛАСТИ ВЫСОКИХ ТЕХНОЛОГИЙ

Руководитель НИР
д-р техн. наук, проф.			 _____________ А.А. Колобов

Москва  2006 

СПИСОК ИСПОЛНИТЕЛЕЙ

Руководитель НИР, 
заведующий кафедрой, докт. техн. наук, профессор 
А.А.Колобов 
(введение, разд.1, заключение)

Заместитель руководителя НИР, 
докт. техн. наук, профессор 
А.И.Орлов
 (введение, разд.2, 3.1, заключение)

Исполнители:

Декан,
докт. техн. наук, профессор 
И.Н.Омельченко
(введение, разд.4, заключение)

Ассистент
Л.А.Орлова 
(разд. 3.2)

 РЕФЕРАТ

Отчет 140 с., 43 источников 

ИННОВАЦИОННЫЕ ПРОЕКТЫ, ВЫСОКИЕ ТЕХНОЛОГИИ, БИЗНЕС-ПРОЦЕССЫ, УПРАВЛЕНИЕ, ИНТЕРНЕТ-АУКЦИОНЫ, ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ, РИСКИ, МАРКЕТИНГ, ОРГАНИЗАЦИОННЫЕ СТРУКТУРЫ, ЭКСПЕРТИЗА

	Разработана функциональная структура Интернет-аукциона высоких технологий на основе организационно-технологической схемы реализации задачи коммерциализации результатов исследований и разработок. Предложена классификация этапов жизненного цикла инновационных проектов и структурная схема основных бизнес-процессов инновационной деятельности с использованием Интернет-аукционов. Впервые выделены 13 базовых стадий (этапов) развития инновационного проекта и проанализированы различные варианты траектории развития такого проекта. 
	Разработана организационно-технологическая схема системного использования современных информационных технологий для целей проведения Интернет-аукциона высоких технологий. Организационно-технологическая схема предполагает создание ядра системы - Инновационного центра (ИЦ). Обоснована необходимость развертывания ИЦ - аналитического консалтингового центра, предназначенного для организационно-экономической поддержки конкретных инновационных исследований в области наукоемких технологий при подготовке и проведении Интернет-аукциона высоких технологий. 
	Разработана структурно-функциональная схема бизнес-процессов подготовки и проведения Интернет-аукциона высоких технологий, а также ее компонентов для обеспечения поддержки инновационных исследований в области наукоемких технологий. Предложено управлять развитием инновационными процессами на основе разработки и исполнения бизнес-планов, предложена их структура и содержание. Организационно-экономический компонент структурно-функциональной схемы бизнес-процессов подготовки и проведения Интернет-аукциона высоких технологий включает блок оценки экономической эффективности инновационных проектов, требующих инвестиций, и блок оценки рисков инновационных проектов. В первом из них проанализированы характеристики инновационно-инвестиционных проектов, в том числе развиты новые подходы к оценке устойчивости выводов при изменении исходных предпосылок. Во втором - экономико-математическая модель и методика расчета вероятностей успешной реализации инновационных проектов в вузах и оценки соответствующих рисков. Разработан блок маркетинговой поддержки инновационных проектов как компонент структурно-функциональной схемы бизнес-процессов подготовки и проведения Интернет-аукциона высоких технологий. В частности, предложен метод оценки функции ожидаемого спроса и эскизная экономико-математическая модель, позволяющая рассчитать оптимальные моменты выпуска на рынок новых моделей продукции.
	Разработаны типовые диаграммы основных бизнес-процессов трансфера технологий через Интернет-аукционы (на основе методологии структурированного анализа и конструирования -  методологии SADT - IDEF0).

СОДЕРЖАНИЕ
с.   
Введение	6

1. Разработка классификации жизненного цикла инновационных 
проектов и структурной схемы основных бизнес-процессов 
инновационной деятельности с использованием Интернет-
аукционов	8

2. Разработка организационно-технологической схемы 
системного использования средств электронной коммерции 
для целей Интернет-аукциона высоких технологий	29

3. Разработка структурно-функциональной схемы бизнес-
процессов подготовки и проведения Интернет-аукциона 
высоких технологий, а также ее компонентов для 
обеспечения поддержки инновационных исследований 
в области наукоемких технологий	37
3.1. Разработка организационно-экономического компонента	51
3.2. Разработка компонента маркетинговой поддержки	93

4. Разработка типовых диаграмм основных бизнес-процессов 
(на основе методологии структурированного анализа и 
конструирования -  методологии SADT - IDEF0)	121

Заключение	135

Список использованных источников	137

Введение

	Целью настоящего проекта является разработка функциональной структуры Интернет-аукциона высоких технологий на основе организационно-технологической схемы реализации задачи коммерциализации результатов исследований и разработок.
	Дерево целей проекта исходит из необходимости решения следующих задач:
	- уточнение классификации жизненного цикла инновационных проектов и разработка структурной схемы основных бизнес-процессов инновационной деятельности с использованием Интернет-аукционов;
	- разработка организационно-технологической схемы системного использования средств электронной коммерции для целей Интернет-аукциона высоких технологий;
	- разработка структурно-функциональной схемы бизнес-процессов подготовки и проведения Интернет-аукциона высоких технологий, а также ее компонентов для обеспечения поддержки инновационных исследований в области наукоемких технологий, в том числе разработка организационно-экономического компонента и компонента маркетинговой поддержки;
	- разработка типовых диаграмм основных бизнес-процессов (на основе методологии структурированного анализа и конструирования -  методологии SADT - IDEF0).
	Подход к решению поставленных задач основан на разработках сотрудников факультета «Инженерный бизнес и менеджмент» МГТУ им. Н.Э.Баумана. При выполнении научно-исследовательской работы получен ряд новых научных результатов и рекомендаций, позволивших успешно решить сформулированные выше задачи. В частности, выделены 13 базовых стадий (этапов) развития инновационного проекта и проанализированы различные варианты траектории развития такого проекта. Обоснована необходимость развертывания Инновационного центра (ИЦ) - аналитического консалтингового центра, предназначенного для организационно-экономической поддержки конкретных инновационных исследований в области наукоемких технологий при подготовке и проведении Интернет-аукциона высоких технологий. Предложено управлять развитием инновационными процессами на основе разработки и исполнения бизнес-планов инновационных проектов, разработана их структура и содержание. Разработан организационно-экономический компонент структурно-функциональной схемы бизнес-процессов подготовки и проведения Интернет-аукциона высоких технологий. Он включает блок оценки экономической эффективности инновационных проектов, требующих инвестиций, и блок оценки рисков инновационных проектов. В первом из них проанализированы характеристики инновационно-инвестиционных проектов, в том числе развиты новые подходы к оценке устойчивости выводов при изменении исходных предпосылок. Во втором - экономико-математическая модель и методика расчета вероятностей успешной реализации инновационных проектов в вузах и оценки соответствующих рисков. В состав блока маркетинговой поддержки инновационных проектов включены новые результаты - метод оценки функции ожидаемого спроса и эскизная экономико-математическая модель, позволяющая рассчитать оптимальные моменты выпуска на рынок новых моделей продукции. На основе методологии структурированного анализа и конструирования (методологии SADT - IDEF0) разработаны типовые диаграммы основных бизнес-процессов трансфера технологий, предусматривающих проведение Интернет-аукционов.

1. Разработка классификации жизненного цикла инновационных проектов и структурной схемы 
основных бизнес-процессов инновационной деятельности 
с использованием Интернет-аукционов

	Начать необходимо с основных понятий в области управления инновациями. Затем рассмотрим этапы и типовую траекторию развития инновационного проекта в области высоких технологий
	Термин «инновация» происходит от латинского слова «innovato», что означает обновление или улучшение. В самом общем плане этот термин можно понимать как особую культурную ценность (материальную или нематериальную), которая в данное время и в данном месте  воспринимается людьми как новая. Только в начале ХХ века стали изучаться закономерности технических нововведений.
	Принято считать, что понятие "нововведение" является русским вариантом английского слова innovation. Буквальный перевод с английского означает "введение новаций" или в нашем понимании этого слова "введение новшеств". Под новшеством понимается новый порядок, новый обычай, новый метод, изобретение, новое явление. Русское словосочетание "нововведение" в буквальном смысле "введение нового" означает процесс использования новшества.
 	В мировой экономической литературе "инновация"  интерпретируется как превращение потенциального научно-технического прогресса (НТП) в реальный, воплощающийся в новых продуктах и технологиях. Проблематика нововведений в нашей стране на протяжении многих лет разрабатывалась в рамках экономических исследований НТП.
	В литературе насчитывается множество определей  понятия «инновация». Будем понимать под инновацией любое нововведение или изменение. Естественно выделять научно-технические и управленческие инновации. Первые основаны на новых научных и технических решениях, а вторые - на новых организационных решениях.
	Новшества и инновации. В 1911 г. И. Шумпетер выделил пять типичных изменений [1], с которыми имеет дело менеджер:  
	1) использование новой техники, новых технологических процессов или нового рыночного обеспечения производства (в процессе купли — продажи);
	2) внедрение продукции с новыми свойствами;
	3) использование нового сырья;
	4) изменения в организации производства и его материально-технического обеспечения; 
	5) появление новых рынков сбыта. 
	Позднее, в 1930-е годы, он рассматривал инновацию как изменение с целью внедрения и использования новых видов потребительских товаров, новых производственных и транспортных средств, рынков и форм организации в промышленности. 
	В конце ХХ в. инновация иногда определяется как конечный результат инновационной деятельности, получивший воплощение в виде нового или усовершенствованного продукта, внедренного на рынке, нового или усовершенствованного технологического процесса, используемого в практической деятельности, либо в новом подходе к социальным услугам.
	Научно-технические разработки и нововведения выступают как промежуточный результат научно-производственного цикла и по мере практического применения превращаются в научно-технические инновации — конечный результат. Научно-технические разработки и изобретения являются приложением нового знания с целью его практического применения, а научно-технические инновации  — это материализация новых идей и знаний, открытий, изобретений и научно-технических разработок в процессе производства с целью их коммерческой реализации для удовлетворения определенных запросов потребителей. С этой точки зрения непременными свойствами инновации являются научно-техническая новизна и производственная применимость. Коммерческая реализуемость по отношению к инновации выступает как потенциальное свойство, для достижения которого необходимы определенные усилия.
	Из сказанного следует, что инновацию — результат — нужно рассматривать неразрывно с инновационным процессом. Термины "инновация" и "инновационный процесс" близки, но не однозначны. Инновационный процесс связан с созданием, освоением и распространением инноваций.
	Понятия "новшество" и "нововведение" нередко отождествляется, хотя между ними есть и некоторые различия. Новшество — это новый порядок действий, новый метод, оформленный результат фундаментальных, прикладных исследований, разработок или экспериментальных работ в какой-либо сфере деятельности по повышению его эффективности. Новшества могут оформляться в виде открытий, изобретений, патентов, товарных знаков, рационализаторских предложений, документации на новый или усовершенствованный продукт, технологию, управленческий или производственный процесс. Новшества могут быть зафиксированы в головах людей, на бумажных или электронных носителях. Информация о новшествах содержится в научной и технической литературе. А также в нормативных и методических документах (стандартах, рекомендациях, методиках, инструкциях и т. п.), отчетах о маркетинговых исследований и т. д. 
	Новшества могут разрабатываться по любой проблеме на любой стадии жизненного цикла товара. В частности, в рамках стратегического маркетинга, научно-исследовательских и опытно-конструкторский работ (НИОКР) и т.д. Новшества могут быть покупными или собственной разработки, предназначенными для накопления, продажи или внедрения в производственный процесс выпускаемой фирмой продукций (выполняемой услуги), то есть превращения в форму инновации.
	Термин «нововведение» означает, что новшество используется. Вложение инвестиций в разработку новшества — половина дела. Главное — внедрить новшество, превратить новшество в форму инновации, то есть завершить инновационную деятельность и получить положительный результат, затеям продолжить диффузию инновации. Для разработки новшества необходимо провести маркетинговые исследования, НИОКР, организационно-технологическую подготовку производства, производство и оформить результаты. Поэтому часто говорят, что инновация — конечный результат внедрения новшества с целью изменения объекта управления и получения экономического, социального, экологического, научно-технического или другого вида эффекта. 
	О трактовке основных понятий инновационного менеджмента. В термин "инновация" различные авторы зачастую вкладывают несколько различающийся смысл. Так, в [2] под инновацией (нововведением) понимают итоговый результат создания и освоения (внедрения) принципиально нового или модифицированного средства (новшества). Оно должно удовлетворять конкретным общественным потребностям и давать те или иные положительные эффекты (экономические, научно-технические, социальные, экологические и др.). М. Хучек [3] отмечает, что в "словаре польского языка" инновация означает внедрение чего-либо нового, какой-либо новой вещи, новинку, реформу. А. И. Пригожин [4] считает, что нововведение сводится к развитию технологии, техники, управления на стадиях их зарождения, освоения, распространения на других объектах. Ю.П. Морозов [5] под инновациями в широком смысле понимает прибыльное использование новаций в виде новых технологий, видов продукции, новых организационно-технических и социально-экономических решений производственного, финансового, коммерческого или иного характера. В соответствии с Руководством Фраскати (документ принят международной Организацией Экономического Сотрудничества и Развития (ОЭСР) в 1993 году в итальянском городе Фраскати) инновация определяется как конечный результат инновационной деятельности, получивший воплощение в виде нового или усовершенствованного продукта, внедренного на рынке, нового или усовершенствованного технологического процесса, используемого в практической деятельности, либо в новом подходе к социальным услугам. Авторы справочного пособия [6] считают, что инновация — использование в той или иной сфере общества результатов интеллектуальной (научно-технической) деятельности, направленных на совершенствование процесса деятельности или его результатов.
	По нашему мнению, инновация – это любое нововведение [7]. Насколько нововведение хорошо (в том или ином смысле), определяется при анализе или со временем, но эта оценка не должна входить в определение изучаемого явления.
	Инновационный процесс - более широкое понятие и может быть рассмотрен с различных позиций и с различной степенью детализации.
	Во-первых, он представляет собой осуществление научно-исследовательской, научно-технической, собственно инновационной, производственной деятельности и маркетинга. Во-вторых, под ним можно понимать временные этапы жизненного цикла нововведения от возникновения идеи до ее разработки и распространения. В-третьих, с финансовой точки зрения его можно рассматривать как процесс финансирования и инвестирования разработки и распространения нового вида продукта или услуги. В этом случае он выступает в качестве инновационного проекта, рассматриваемого как частный случай инвестиционного проекта.
	В общем случае инновационный процесс состоит в получении и коммерциализации изобретения, новых технологий, видов продукции и услуг, решений производственного, финансового, административного или иного характера и других результатов интеллектуальной деятельности. Опишем типовые этапы инновационного процесса. 
	Как правило, на первом этапе инновационного процесса проводятся фундаментальные исследования. Они обычно осуществляются в академических институтах, высших учебных заведениях и отраслевых специализированных институтах, лабораториях. На данном этапе имеется наибольшая вероятность отрицательного результата, поэтому повсюду в мире финансирование фундаментальных исследований осуществляется в основном из государственного бюджета на безвозвратной основе. 
	На втором этапе проводятся исследования прикладного характера. Они осуществляются в научных учреждениях всех видов и финансируются как за счет бюджета (в рамках государственных научных программ или на конкурсной основе), так и за счет негосударственных заказчиков. Только на данном этапе в качестве инвесторов могут появляться частные фирмы. Поскольку результат прикладных исследований далеко не всегда предсказуем, сопряжен с большой долей неопределенности, на этом этапе также велика вероятность получения отрицательного результата. 
	На третьем этапе осуществляются опытно-конструкторские и экспериментальные разработки. Они проводятся как в специализированных лабораториях, конструкторских бюро (КБ), опытных производствах, научно-исследовательских институтах (НИИ), так и в научно-производственных подразделениях крупных промышленных предприятий. Источники финансирования те же, что и на втором этапе, а также собственные средства организаций.
	На четвертом этапе осуществляется процесс коммерциализации нового продукта, который заключается в запуске его в производство и выхода  на рынок и движении далее по основным этапам жизненного цикла продукта. На рубеже третьего этапа и выхода на рынок, как правило, требуются большие инвестиции в производство для создания (расширения) производственных мощностей, подготовки технологических процессов и персонала, рекламной деятельности и др.
	В России до 1990-х годов инновационная деятельность велась в основном в крупных государственных учреждениях, управляемых посредством бюджетного финансирования и планирования. Ряд специалистов считает, что в современных условиях трансформации  отечественной экономики особое значение приобретает развитие малого предпринимательства в сфере инновационной деятельности. Причины понятны - именно малые предприятия являются наиболее мобильными и адаптирующимися предпринимательскими структурами, так как из-за ограниченности ресурсов малые предприятия вынужденно ориентированы на ускоренную разработку и способны быстрее, чем крупные предприятия, перестраивать производство и внедрять инновации. По мнению других специалистов, финансовые, кадровые и иные ресурсы крупных организаций и предприятий позволяют им успешнее, чем малым предприятиям, осуществлять инновационную деятельность, особенно на стадии внедрения.
	Коммерциализация инновационного проекта с использованием Интернет-аукциона. Коммерциализация инновационного проекта возможна на всех основных стадиях его жизненного цикла. Под коммерциализацией понимаем юридически закрепленный (в соответствующем договоре) переход всех или части прав на интеллектуальную собственность от одних физических или юридических лиц к другим, обычно в сочетании с адекватным движением финансовых средств и других ресурсов. Очевидно, возможна многократная коммерционализация, проект может многократно перепродаваться, переходя при этом со стадии на стадию. При подготовке к коммерционализации инновационный проект дорабатывается с целью выявления его коммерческой привлекательности и становится инновационным бизнес-проектом.
	Замечание. Иногда используемое определение коммерциализации как «процесса введения инновационного объекта в хозяйственный оборот с прибылью, с учетом покрытия затрат на предшествующий научный результат» представляется неадекватным, поскольку о прибыли можно судить лишь на завершающих этапах траектории инновационного проекта (http://www.techbusiness.ru/tb/archiv/number4/page14.htm).
	Коммерциализацию предлагаем проводить в форме Интернет-аукциона, т.е. на основе современных информационных технологий электронной коммерции. С точки зрения электронной коммерции особенностью коммерциализации инновационного проекта в области высокой технологии является необходимость предоставления участникам аукциона обширной информации по каждому лоту, выставляемому на Интернет-аукцион. При этом структура документации зависит от стадии жизненного цикла инновационного проекта. Целесообразны также непосредственные контакты (по Интернету) между разработчиками проекта и участниками аукциона, поскольку, очевидно, невозможно заранее предусмотреть все возможные вопросы по глубоко профессиональным проблемам разработки инновационных проектов в области наукоемких технологий. 
	Поскольку в процессе коммерционализации участвуют четыре стороны, то организация Интернет-аукциона должна учитывать интересы и потребности:
	- «продавцов» идей и/или прав на использование интеллектуальной собственности, инновационных бизнес-проектов (и/или соискателей инвестиций);
	- «покупателей» идей и/или прав на использование интеллектуальной собственности, инновационных бизнес-проектов (и/или заказчиков новых технологий); 
	- «продавцов» денег (инвесторов);
	- «продавцов» услуг остальным участникам рынка инноваций и инвестиций (работников в сфере организационно-экономической поддержки проведения Интернет-аукционов - экспертов, аналитиков, маркетологов, оценщиков, компьютерщиков и др.).
	Отметим, что торги при проведении Интернет-аукционов могут проводиться в различных формах - в виде конкурса предложений, в режиме реального времени, с предварительным отбором участников и т.п. Сложность состоит в многомерности (многокритериальности) предпочтений участников торгов, как продавцов, так и покупателей. В отличие от стандартных товаров предпочтения не сводятся к одномерному критерию - цене. 
	Траектория инновационного проекта. Обычно выделяют следующие этапы жизненного цикла инновационного проекта - формирование, маркетинговые исследования, оценка эффективности, экспертиза, принятие решения о реализации, внедрение, контроль после внедрения, оценка эффективности реализации проекта. Иногда полезно рассмотреть стадии «Идея - НИР - ОКР - Рынок». При этом при переходе от НИР к ОКР создается т.н. «a-модель» - устройство, посредством которого автор/разработчик подтверждает соответствие заявленным техническим решениям, т.е. опытный образец. А при переходе от ОКР к рынку изготавливается т.н. «b-модель» - устройство, посредством которого автор/разработчик подтверждает технологическую воспроизводимость научно-технической идеи. Речь идет о прототипе будущего серийного изделия вместе с технологической документацией. С течением времени инновационный проект переходит с этапа на этап. Это движение называем его траекторией.
	Траектория инновационного проекта имеет три характерные точки: заявка (исходная идея) со стороны разработчиков новшества, принятие решения о финансировании проекта, окончание внедрения проекта. Обсудим переход от заявки к решению о финансировании. Второй переход принципиальных сложностей не вызывает, поскольку методы управления проектами хорошо разработаны.
	Начальный этап 1 - формирование идеи, которая ляжет в основу инновационного проекта. Рождение идеи - это творческий процесс. Автором идеи является конкретное физическое лицо (или группа лиц). Юридической защиты авторство не имеет. Адресного финансирования формирование идеи не предполагает. Коммерциализация идеи в отдельных случаях возможна, но не через Интернет-аукцион, поскольку подготовка материалов для Интернет-аукциона выходит за пределы этапа формирования идеи.
	Этап 2 «Оформление интеллектуальной собственности» состоит в формировании коллектива собственников инновационного проекта, их долевого или иного участия в расходах и доходах по мере движения по траектории инновационного проекта. В случае более одного собственника этап заканчивается подписанием договора, участниками которого могут быть как физические, так и юридические лица. По мере движения по траектории инновационного проекта могут быть подписаны новые договора по оформлению интеллектуальной собственности. 
	Типовая причина для конфликта возникает тогда, когда инновационная идея возникает у ее автора во время выполнения заказной НИР, в договоре на выполнение которой указано, что все полученные в процессе выполнения НИР научно-технические результаты принадлежат заказчику. Когда пришла идея - в процессе выполнения НИР или в свободное время? Относится она к тематике НИР или нет? Очевидно, обоснованные с правовой точки зрения ответы на эти вопросы трудны или даже невозможны. По нашему мнению, бесспорно право автора идеи на порожденную им интеллектуальную собственность, а интересы заказчика, владельца оборудования и т.п. могут быть учтены в форме долевого участия.
	Простейший вариант оформления интеллектуальной собственности - через публикацию, на основе авторского права.
	По завершении этапа 2 возможен выход на Интернет-аукцион. При этом собственники инновационного проекта принимают во внимание, что часть информации о проекте получает широкое (и неконтролируемое ими) распространение. 
	Этап 3 «Защита интеллектуальной собственности» состоит в подготовке и оформлении патентов и иных правовых документов, фиксирующих и защищающих права на интеллектуальную собственность, сопутствующую инновационному проекту в процессе движения по его траектории. Наличие патентов, несомненно, повышает рыночную стоимость инновационного проекта, поскольку демонстрирует положительные результаты экспертизы при выдаче патента. Однако получение патентов и иных правовых документов растянуто во времени.
	Нет необходимости настаивать на обязательном правовом оформлении защиты интеллектуальной собственности перед выставлением инновационного проекта на Интернет-аукцион. Отметим, что даже наличие такой защиты не может помешать конкурентам оформить близкие по содержанию патенты. Равно как и автор идеи, лишенный по тем или иным причинам своей интеллектуальной собственности, может защитить свои права, несколько изменив формулу заявки. Каждый специалист, связанный с разработкой названий НИР, хорошо знает, что одну и ту же мысль можно выразить разными способами и, наоборот, одну и ту же формулировку можно интерпретировать по-разному. Поэтому не следует преувеличивать значение этапа 3 «защита интеллектуальной собственности», равно как и преуменьшать.
	Этап 4 «НИР по тематике инновационного проекта». Часто (но не всегда) первоначальная идея нуждается в развитии. Иногда нужны фундаментальные исследования, чаще необходимы разработки, относящиеся к прикладной науке. Результаты этапа 4 отражаются в виде научных публикаций, отчетов, докладов на научно-технических конференциях, представлений на выставках, в Интернете. С точки зрения коммерционализации инновационных проектов результаты этапа 4 подтверждают и развивают первоначальную идею. Они дают потенциальным покупателям основания для участия в Интернет-аукционе, демонстрируя поддержку идеям авторов проекта со стороны научной общественности.  
	Этап 5. Разработка «a-модели». Большое психологическое воздействие на потенциальных покупателей оказывает демонстрация действующего устройства. Поэтому выделяем этап 5, на котором осуществляет переход от «слов» к «железу». Основным итогом этапа 5, который во многих случаях естественным образом вытекает из этапа 4, является т.н. «a-модель» - устройство, посредством которого автор/разработчик подтверждает соответствие заявленным техническим решениям. Речь идет об опытном образце изделия, который демонстрирует возможности будущего серийного изделия. Однако технологическая подготовка выпуска изделия на этом этапе еще не осуществляется, поскольку для этого необходимы опытно-конструкторские разработки, которые выполняют обычно уже другие специалисты - не инженеры-конструкторы, а инженеры-технологи.
	Естественно, опытный образец подвергается техническим испытаниям, и информация о достигнутых им характеристиках доступна потенциальным покупателям. 
	Достаточно часто этап 5 растянут во времени, и опытный образец появляется перед глазами потенциальных покупателей узел за узлом. 
	Именно на этапе 5 возможность коммерциализации инновационного проекта становится заметным фактором его движения по траектории развития. На более ранних этапах потенциальные покупатели могли оценивать лишь «слова», а не «железо», а потому им требовалось решить часто непосильную задачу: смогут ли «слова» превратиться в «железо». 
	Этап 6. Маркетинговые исследования. После разработки опытного образца коллективы разработчиков исходной идеи обычно сталкиваются с необходимостью решения таких задач развития инновационного проекта, для решения которых у них нет необходимых ресурсов. Поэтому они делают то, что могут, а не то, что надо. 
	Судя по опыту МГТУ им. Н.Э. Баумана, в области высоких технологий коллективы разработчиков обычно сосредотачиваются на научно-технических проблемах новшеств, составляя календарные планы перехода к промышленному производству. Сроки и стоимость такого перехода коллективы разработчиков, как правило, приводят в своих заявках, адресованных потенциальным покупателям.
	Однако маркетинговая составляющая заявки обычно проработана плохо. Не изучены предпочтения потребителей, сопоставление с разработками конкурентов является отрывочным, прогнозирование научно-технического прогресса и соответствующих изменений рынка не проводится. В результате отсутствуют как представление об объеме будущих продаж предлагаемого к реализации новшества, так и обоснование цены. Не анализируется структура потенциальных потребителей и функция спроса. 
	Объясняется недостаточная проработанность маркетинговой составляющей заявок очевидной некомпетентностью коллективов разработчиков конкретных новшеств в маркетинговых исследованиях. Такие исследования не относятся к их сфере деятельности и должны проводиться профессионалами-маркетологами, естественно, в сотрудничестве со специалистами в конкретной научно-технической области.
	Отметим, что необходимость маркетинговых исследований становится очевидной именно после создания опытного образца (этап 5), когда продемонстрирована возможность достижения научно-технической цели проекта. На предыдущих этапах обсуждения характеристик потенциальных потребителей также ведутся, но обычно на уровне кабинетных маркетинговых исследований с использованием экспертных оценок. После создания опытного образца наряду с развертыванием кабинетных исследований потребителей и конкурентов переходят к полевым исследованиям, применяя широкий арсенал методов маркетинговых исследований, разработанных к настоящему времени отечественными и зарубежными специалистами. 
	Этап 7. Оценка эффективности. Если маркетинговые исследования показывают целесообразность дальнейшей проработки заявки на коммерциализацию инновационного проекта, то следующим этапом является оценка эффективности при внедрении проекта. Желательна подготовка подробного или сокращенного бизнес-плана, включающего организационный план, производственный план, финансовый план и др. В бизнес-плане, в частности, должны быть оценены различные характеристики общего экономического эффекта от внедрения новшества, а также проанализированы другие виды эффектов - социальные, экологические, технологические ... В бизнес-план включают результаты маркетинговых исследований, оценку и методы управления рисками при реализации проекта.
	Практика показывает, что коллективы, занимающиеся научно-технической стороной заявки, не в состоянии самостоятельно разработать полноценный бизнес-план, поскольку такая деятельность не входит в круг их профессиональных занятий. Подготовкой бизнес-планов должны заниматься специалисты в области организационно-экономического обеспечения инновационной деятельности. 
	Совершенно очевидно, что наличие квалифицированно подготовленного бизнес-плана значительно увеличивает шансы на успешную коммерциализацию инновационного проекта.
	Этап 8. Экспертиза. На всех этапах жизненного цикла инновационного проекта - формирование, маркетинговые исследования, оценка эффективности, принятие решения о реализации, внедрение, контроль после внедрения, оценка эффективности реализации проекта - используются разнообразные процедуры экспертного оценивания. Организовывать и проводить такие процедуры должны профессионалы в области теории и практики экспертных оценок. Подчеркнем, что в настоящее время теория и методы экспертных оценок - широко и глубоко развитая область научно-прикладной деятельности, самостоятельная научно-прикладная дисциплина. 
	Особенно необходима независимая экспертиза заявки на коммерциализацию и бизнес-плана инновационного проекта перед проведением Интернет-аукциона.
	Этап 9. Интернет-аукцион. В результате Интернет-аукциона может быть принято решение о реализации или о передаче прав на использование результатов, полученных в ходе выполнения инвестиционного проекта. Интернет-аукцион может быть проведен практически на любой стадии жизненного цикла инновационного проекта - от оформления прав на интеллектуальную собственность до стадии внедрения результатов инновационного проекта. 
	С бизнес-планом можно обращаться к заказчикам и инвесторам. Для этого естественно использовать современные информационные технологии проведения Интернет-аукционов, относящиеся к «электронной коммерции». В МГТУ им. Н.Э. Баумана разработана структурно-функциональная схема бизнес-процессов Интернет-аукциона высоких технологий.
	Подчеркнем ведущую роль «электронных» экономических связей субъектов инновационной деятельности, необходимость развития информационной культуры и цифровой культуры, роль мощного центрального игрока, обеспечивающего использование систем электронной коммерции и средств организационно-технологического обеспечения.
	Рассмотрим основные бизнес-процессы Интернет-аукциона высоких технологий. Организационно-технологическая схема системного использования средств электронной коммерции предусматривает ведение информационных реестров, необходимых при подготовке и проведении аукционов и конкурсов, мониторинге жизненного цикла инновационных проектов. 
	Целесообразно использование методологии структурированного анализа и конструирования (методологии SADT - IDEF0) при разработке структурно-функциональной схемы бизнес-процессов Интернет-аукциона высоких технологий.
	К составляющим структурно-функциональной схемы бизнес-процессов Интернет-аукциона высоких технологий относится, прежде всего, информационная, организационно-методическая и инструментальная среда, соединяющая интересы продавцов и покупателей информации об инновационных технологиях и/или прав на них. Выделим основные составляющие бизнес-модели: партнерская сеть, передача/приобретение информации, комплекс услуг по продвижению, доведению технологий до внедрения, предоставлению инвестиций. Очевидна роль системы баз данных (реестров), в частности, при распространении (рассылке) информации при проведении Интернет-аукциона высоких технологий, подготовке проектов к рассмотрению. А также при решении основных проблем на типовой траектории инновационного проекта: (заявка коллектива разработчиков) - (изучение потребителей и конкурентов, выявление рыночной ниши и конкурентных преимуществ инновационного проекта) - (оценка экономической и иной эффективности проекта) - (позиционирование проекта на рынке при подготовке Интернет-аукциона) - (проведение аукциона).
	Этап 10. Подготовка к внедрению - ОКР и модель b. Необходимый этап жизненного цикла инновационного проекта - опытно-конструкторские работы, позволяющие перейти от опытного образца к серийному производству. В процессе ОКР разрабатываются технологические процессы, оснастка, готовится технологическая документация. Этап завершается подготовкой т.н. «b-модели» - устройства, посредством которого автор/разработчик подтверждает технологическую воспроизводимость научно-технической идеи. Речь идет о прототипе будущего серийного изделия вместе с технологической документацией.
	Какими силами выполняется этап 9? Ответ зависит от момента проведения Интернет-аукциона и профессиональных возможностей коллектива разработчиков первоначальной идеи. Ясно, что технологическую подготовку выпуска изделия целесообразно увязывать с возможностями завода-изготовителя, а потому проводить силами заказчика после проведения Интернет-аукциона и получения всей необходимой документации от коллектива разработчиков первоначальной идеи. При этом должна быть обеспечена возможность консультаций со стороны коллектива разработчиков первоначальной идеи. 
	Возможны и иные варианты. Например, если коллектив разработчиков первоначальной идеи действует в составе научно-производственного объединения, то этап 9 может быть проведен силами «материнского» НПО.
	Этап 11. Внедрение и выход на рынок. Реализация проекта, например, начало серийного выпуска и продажи изделия, знаменует собой конец инновационной составляющей проекта и переход к типовой ситуации производства продукции в современных условиях. Дальнейшая судьба нового товара уже не связана со специфическими проблемами разработки и  внедрения научно-технических новшеств.
	Этап 12. Контроль после внедрения. Однако коллектив разработчиков должен продолжать осуществлять контроль и авторский надзор за выпуском изделия, адекватно реагируя на предложения изготовителей и рекламации потребителей. Возможность и необходимость авторского надзора должна быть закреплена в договорах, заключенных по итогам Интернет-аукциона, включая соответствующие финансовые вопросы. 
	Этап 13. Оценка эффективности реализации проекта. Очевидно, должны быть оценены краткосрочные и долгосрочные социальные, технологические, экологические, экономические, политические последствия реализации проекта. В частности, для инвесторов представляет интерес (дисконтированный) срок окупаемости. Итоговая оценка, очевидно, может быть сделана лишь после снятия изделия с производства и исчерпания влияния выпущенных изделий на потребителей и окружающую среду.
	Описание жизненного цикла инновационного проекта может быть получено с помощью табл.1. 

Таблица 1.
Этапы жизненного цикла инновационного проекта 
и их возможные сочетания
	Идея	НИР	Модель а	ОКР	Модель b	Рынок	
Формирование	х	х	х	х	х		
Защита интеллектуальной собственности	х	х	х	х	х		
Маркетинговые исследования	х	х	х	х	х	х	
Оценка эффективности инновационного проекта	х	х	х	х	х		
Экспертиза	х	х	х	х	х	х	
Интернет-аукцион (принятие решения о реализации)		х	х	х	х	х	
Внедрение				х	х	х	
Контроль после внедрения						х	
Оценка эффективности реализации проекта						х	
 
	Знаком «х» обозначена возможность сочетания видов деятельности, указанных в столбце и в строке. В таблице показано, что многие виды активности (формирование проекта, защита интеллектуальной собственности, маркетинговые исследования, оценка эффективности инновационного проекта, экспертизы, Интернет-аукционы) могут осуществляться на различных стадиях жизненного пути проекта - от идеи до ОКР. В таблице предусмотрена также и возможность неоднократной продажи и перепродажи проекта - на этапах от НИР до выпуска продукции.

	Итак, типовая траектория инновационного процесса состоит из 11 этапов:

Начальный этап 1 - формирование идеи
Этап 2 «Оформление интеллектуальной собственности»
Этап 3 «Защита интеллектуальной собственности»
Этап 4 «НИР по тематике инновационного проекта»
Этап 5. Разработка «a-модели»
Этап 6. Маркетинговые исследования.
Этап 7. Оценка эффективности.
Этап 8. Экспертиза.
Этап 9. Интернет-аукцион
Этап 10. Подготовка к внедрению - ОКР и модель b 
Этап 11. Внедрение и выход на рынок
Этап 12. Контроль после внедрения
Этап 13. Оценка эффективности реализации проекта

	Возможные переходы от этапа к этапу при прохождении типовой траектории инновационного проекта описаны в табл.2. Решения о переходе к тому или иному этапу принимаются руководителями коллектива разработчиков или собственниками результатов инновационного проекта.

Таблица 2.
Переходы от этапа к этапу при прохождении 
типовой траектории инновационного проекта
Этап 	Куда можно перейти	Наиболее вероятный переход	Примечание	
1	2, 4	4, 2	Этапы 2-3 и 4-5 могут выполняться параллельно
Этапы 8 и 9 могут быть использованы на  различных участках траектории 	
2	3, 4, 8, 9	4, 3		
3	4, 8, 9	4		
4	5, 2, 6, 8, 9	5		
5	6, 8, 9, 2	6	К моменту окончания этапа 5 обычно заканчивается и этап 3	
6	7, 8, 9	7		
7	8, 9	8		
8	9, 10, 4-7, 11 -13	9		
9	10, 4-7, 11-13	10		
10	11, 8, 9	11	Этапы 8 и 9 появляются при смене собственника результатов инновационного проекта	
11	12, 8, 9	12		
12	13, 8, 9	13		
13			Завершение траектории и жизненного цикла	

	Примечание. Этап 8 «Экспертиза» и этап 9 «Интернет-аукцион» могут последовательно выполняться после этапов 2, 3, 4, 5, 6, 7, 10, 11, 12 в соответствии с решениями руководителей/собственников инновационного проекта. При этом этап 9 выполняется лишь в случае положительного исхода этапа 8. Возможно повторное прохождение этапов 8 и 9, сопровождающееся сменой собственника инновационного проекта. Смена собственника предусмотрена только через Интернет-аукцион.

2. Разработка организационно-технологической схемы системного использования средств электронной коммерции 
для целей Интернет-аукциона высоких технологий

	Проанализируем различные варианты типовых траекторий инновационного проекта в области высоких технологий.
	Базовый вариант имеет вид
1 - 2 - 3 - 4 - 5 - 6 - 7 - 8 - 9 - 10 -11 - 12 - 13		(1)
	Отметим, что этапы 6 и 7, как правило, используют процедуры на основе экспертных оценок, поэтому для адекватного отражения роли экспертиз представим базовый вариант в виде
1 - 2 - 3 - 4 - 5 - 6 (8) - 7 (8) - 8 - 9 - 10 -11 - 12 - 13		(2)
	Выход на Интернет-аукцион, т.е. на связку этапов 8 - 9, возможен не только после этапа 7. Так, вариант траектории
1 - 2 - 3 - 8 - 9 - 4 - 5 - 6 (8) - 7 (8) - 10 -11 - 12 - 13		(3)
соответствует продаже патента, после чего покупатель проводит НИР для детального изучения явления и проходит через все остальные этапы траектории инновационного проекта.
	Однако покупатель патента может довести проект до стадии коммерческой привлекательности и продать его через Интернет-аукцион:
1 - 2 - 3 - 8 - 9 - 4 - 5 - 6 (8) - 7 (8) - 8 - 9 - 10 -11 - 12 - 13		(4)
	После выхода на рынок может произойти еще одна смена собственника:
1 - 2 - 3 - 8 - 9 - 4 - 5 - 6 (8) - 7 (8) - 8 - 9 - 10 -11 - 8 - 9 - 12 - 13,	(5)
например, выведшее продукцию на рынок малое предприятие продает технологически отраженное и проверенное на покупателях производство крупной фирме, которая разворачивает массовый выпуск нового товара. Итак, траектория (5) предусматривает троекратную смену собственника инновационного проекта через Интернет-аукцион.
	Вполне рациональной выглядит схема, когда для технологической отработки товара создается малое предприятие, которое покупает идею, доводит ее до промышленного выпуска, а потом продает производство крупной фирме:
1 - 2 - 3 - 8 - 9 - 4 - 5 - 6 (8) - 7 (8) - 10 -11 - 8 - 9 - 12 - 13	(6)
	Более реальной является ситуация, когда первоначальный владелец передает проект малому предприятию после этапа 5 (разработки опытного образца):
1 - 2 - 3 - 4 - 5 - 8 - 9 - 6 (8) - 7 (8) - 10 -11 - 8 - 9 - 12 - 13	(7)
	Именно такой вариант (с упором на роль малого предприятия) часто рекомендуется использовать в рекомендациях ряда российских структур.
	Отметим, что этап 8 (экспертиза) в скрытой или развернутой форме присутствует и на ранних этапах траектории. Так, базовый вариант при подробном анализе естественно представить в виде
1 - (8) - 2  - (8) - 3 - (8) - 4 - (8) - 5 - (8) - 6 (8) - (8) - 7 (8) -
- (8) - 8 - 9 - (8) - 10 -(8) - -11 - 12 (8) - 13 (8)	(8)
Каждый этап, обозначенный (8), состоит в принятии на основе экспертных оценок решения о продолжении или прекращении проекта. Очевидно, прекращение проекта приводит к потере средств, вложенных в проект. Другими словами, речь идет о рисках, связанных с выполнением инновационных проектов.
	После формирования идеи необходимо решить, заслуживает ли она затрат ресурсов на оформление интеллектуальной собственности.
	После оформления интеллектуальной собственности возникает вопрос о целесообразности получения патента или оформления защиты интеллектуальной собственности иными предусмотренными законодательством методами.
	После оформления патента принимают решение о целесообразности проведения НИР.
	По результатам НИР рассматривают целесообразность изготовления опытного образца (а- модели). 
	Имея опытный образец, рассматривают вопрос о проведении маркетинговых исследований.
	После маркетинговых исследований принимают решение о целесообразно оценки эффективности и подготовки бизнес-плана.
	После Интернет-аукциона новый собственник принимает решение о целесообразности проведения ОКР и разработки технологической документации. Возможно, новый собственник примет решение отложить реализацию этапа 10 и дальнейших. Бывает и так, что цель покупки состоит в подавлении активности потенциальных конкурентов. 
	После завершения технологической подготовки производства момент переход к внедрению и выхода на рынок - также предмет обсуждения с использованием экспертных оценок.
	Наконец, отметим необходимость использования мнений экспертов на этапе контроля после внедрения и особенно итоговой оценки эффективности реализации проекта, когда необходимо оценить социальные, технологические, экологические, экономические, политические последствия реализации проекта. 
	Рассмотрим отдельно начальные этапы траектории проекта 1-5. Обычно они связаны с деятельностью коллектива разработчиков исходной идеи. Выше в качестве базовой рассматривалась схема
1 - 2 - 3 - 4 - 5 - ...
Однако не менее распространенными являются схемы начального участка
1 - 4 - 5 - 2 - 3 - ... 			(9)
(сначала сделан опытный образец, а потом - по итогам его создания - решаются проблемы формирования и защиты интеллектуальной собственности)
1 - 2 - 4 - 5 - 3 - ... 			(10)
(авторство идеи не вызывает споров, а закрепление интеллектуальной собственности происходит после демонстрации работоспособности идеи),
1 - 2 - 4 - 3 - 5 - ... 			(11)
1 - 4 - 2 - 5 - 3 -...  			(12)
1 - 4 -2 - 3 - 5 - ...  			(13)
(промежуточные варианты, показывающие, что две подтраектории, состоящие из этапов 2-3 и 4-5 соответственно, могут быть пройдены в произвольном порядке; другими словами, осуществление инновационного проекта в ряде случаев лучше описывать сетевым графиком, чем траекторией).
	Преобразуя начальные участки траекторий (1) - (8) с помощью вариантов (9) - (13), получаем на основе каждой из них еще 5 траекторий, так что всего оказывается 8 х 6 = 48 траекторий. 
	Однако и это не все. При движении по траекториям (1), (2), (4), (5), (8) и полученных из них с помощью вариантов (9) - (13) (всего 25 траекторий) этапы 6 и 7 выполняются последовательно один за другим. Однако ясно, что бизнес-план целесообразно разрабатывать на основе данных о том конкретном предприятии, на котором будет осуществляться проект. Следовательно, может оказаться целесообразным проводить Интернет-аукцион не между этапами 7 и 10, а между этапами 6 и 7 в соответствии с траекториями
1 - 2 - 3 - 4 - 5 - 6 - 8 - 9 - 7 - 10 -11 - 12 - 13		(14)
1 - 4 - 5 - 2 - 3 - 6 - 8 - 9 - 7 - 10 -11 - 12 - 13		(15)
и др.
	Перечень возможных траекторий не закончен. Можно представить себе проведение маркетинговых исследований в самом начале согласно траектории
1 - 2 - 3 - 6 - 4 - 5 - 8 - 9 - 7 - 10 -11 - 12 - 13		(16)
или же оформление и защиту интеллектуальной собственности непосредственно перед выходом на Интернет-аукцион
1 - 6 - 4 - 5 - 2 - 3 - 8 - 9 - 7 - 10 -11 - 12 - 13		(17)
	Мы не ставим целью дать полную классификацию всех реально возможных траекторий инновационного проекта. Важно, что их сотни. 
	Из сказанного следует, что на Интернет-аукционы могут быть выставлены инновационные проекты на различных этапах их жизненного цикла, с самыми разными наборами выполненных этапов. Следовательно, набор документации, представляемой на Интернет-аукцион, не может быть жестко зафиксирован, должен быть гибким с целью учесть особенности конкретных инновационных проектов. Целесообразно обеспечить возможность контактов потенциальных покупателей с разработчиками проектов.
	Схема организационно-экономической поддержки инновационных исследований. Чтобы разработать организационно-технологической схему системного использования средств электронной коммерции для целей Интернет-аукциона высоких технологий, необходимо найти наиболее рациональный способ обеспечения участников инновационного процесса всеми необходимыми видами организационно-экономической поддержки.
	Как вытекает из сказанного выше, для успешного осуществления инновационной деятельности, кроме научно-технических коллективов, предлагающих заявки к рассмотрению, заказчиков, реализующих проекты, и инвесторов, обеспечивающих финансирование, необходима структура, занимающаяся организационно-экономическим обеспечением. А именно, маркетинговыми исследованиями, подготовкой бизнес-планов, проведением экспертиз, использованием информационных технологий. 
	Очевидна необходимость создания Инновационного центра (ИЦ) - аналитического консалтингового центра, предназначенного для организационно-экономической поддержки конкретных инновационных исследований в области наукоемких технологий при подготовке и проведении Интернет-аукциона высоких технологий. Роль и задачи аналитического консалтингового центра вытекают из структуры проектируемой системы Интернет-аукциона высоких технологий. 
	Структурно-функциональная схема организационно-экономической поддержки конкретных инновационных исследований в области наукоемких технологий при подготовке и проведении Интернет-аукциона высоких технологий включает в себя следующие составляющие:
	1. Организационно-экономическая экспертиза конкретных инновационных проектов. 
	2. Типовые схемы разработки бизнес-планов конкретных инновационных проектов.
	3. Прогнозирование научно-технического прогресса, прежде всего в области наукоемких (высоких) технологий, а также спроса на научно-техническую продукцию высокотехнологичных отраслей промышленности. 
	4. Интернет-аукционы высоких технологий.
	5. Управление созданием, освоением и качеством новой техники, в том числе с помощью методов управления работами на различных стадиях жизненного цикла изделия, техническим уровнем и конкурентоспособностью наукоемкой продукции.
	Отдельно выделим структурно-функциональную схему маркетинговой поддержки конкретных инновационных исследований в наукоемких областях при проведении Интернет-аукциона высоких технологий. Она включает схемы осуществления полевых и кабинетных маркетинговых исследований с целью изучения рынков в области проведении Интернет-аукциона высоких технологий и выявления предпочтений потребителей при разработке конкретных инновационных проектов. А также схемы организационно-экономической поддержки творческих коллективов по вопросам стратегии и тактики завоевания рынка (планирование рекламной кампании, разработка рекламного бюджета и др.), стратегического маркетинга и обеспечения конкурентоспособности.
	Установлено, что для решения рассмотренных выше задач организационно-экономической поддержки инновационной деятельности необходимо продвинуться в решении ряда чисто научных проблем. Структурно-функциональная схема разработки методологии, теории и методов инновационных исследований, необходимых для обеспечения организационно-экономической поддержки конкретных инновационных исследований в наукоемких областях при проведении Интернет-аукциона высоких технологий включает в себя следующие направления научных работ:
	1. Разработка методологии и методов инновационных исследований, в том числе эконометрических методов, прежде всего экспертных, и методов принятия решений и выбора инновационной стратегии [25, 26]. 
	2. Разработка теоретических вопросов инновационных исследований, в том числе логистико-ориентированной инноватики, маркетинговых исследований и контроллинга инноваций [26, 5].
	3. Разработка методов оценки эффективности инноваций и инновационной деятельности, в том числе оценки результатов инновационной деятельности, эффективности затрат на инновационную деятельность и сопутствующих рисков [3, 27]. 
	4. Разработка методов экспертизы и управления инновационными проектами, в том числе методов анализа и синтеза бизнес-планов, выбора приоритетных направлений исследований и разработок [26, 27].
	Отметим все возрастающее значение в организационно-экономических исследованиях методов анализа данных и принятия решений, основанных на теории нечеткости [5,21,22].
	Итак, обоснована необходимость создания Инновационного центра (ИЦ) - аналитического консалтингового центра, предназначенного для организационно-экономической поддержки конкретных инновационных исследований в области наукоемких технологий при подготовке и проведении Интернет-аукциона высоких технологий. Роль и задачи ИЦ вытекают из структуры и функций проектируемой системы Интернет-аукциона высоких технологий.

3. Разработка структурно-функциональной схемы 
бизнес-процессов подготовки и проведения Интернет-аукциона высоких технологий, а также ее компонентов
для обеспечения поддержки инновационных исследований
в области наукоемких технологий

	Как показано выше, Интернет-аукционы по инновационным проектам в области высоких технологий могут быть проведены после осуществления тех или иных стадий инновационных проектов. При подготовке к Интернет-аукциону заявитель готовит необходимую документацию по своему проекту, прежде всего бизнес-план. В соответствии с пройденным начальным этапом траектории инновационного проекта разделы бизнес-плана составляются более или менее подробно, поскольку опираются на объем информации, накопленный в соответствии с пройденной траекторией. 
Разработка структурно-функциональной схемы бизнес-процессов подготовки и проведения Интернет-аукциона высоких технологий соответствует, таким образом, логике построения и рассмотрения бизнес-планов инновационных проектов. Такие планы строятся и оцениваются по тем же схемам, что и бизнес-планы в иных сферах деятельности, однако с учетом специфики инновационной научно-технической деятельности. 
	Итак, заказчик инновационного продукта и инвестор для принятия решений на Интернет-аукционе нуждаются в бизнес-плане. Типовое содержание бизнес-плана таково (http://business-p1.narod.ru/): 
1. Резюме 
2. Цели и задачи 
3. Продукт (услуга) 
4. Анализ рынка 
5. План маркетинга
6. План производства 
7. Управленческий персонал
8. Источники и объем требуемых средств
9. Финансовый план и оценка риска
10. Детальный финансовый план (бюджет) 
	Несколько иная структура бизнес-плана дана в интернет-источнике http://delovar.info/biz-info/bp.phtml?n=3. Подчеркивается, что глубина проработки бизнес-плана зависит от объема запрашиваемого финансирования. В случае малого бизнеса некоторые детали бизнес-плана могут быть опущены или изложены в сокращенном объеме. Бизнес-планы, предназначенные для внутреннего пользования (т.е. для планирования и прогноза деятельности предприятия), могут быть упрощены.
	Согласно рассматриваемому источнику, универсальной основой любого бизнес-плана, на которую могут накладываться различные дополнительные аспекты, являются следующие разделы: 
I. Краткое описание проекта.
II. Описание заявителей (коллектива, организации)
III. Анализ рынка.
IV. Проект.
V. План внедрения проекта.
VI. Приложения.
	Рассмотрим рекомендованное согласно http://delovar.info/biz-info/bp.phtml?n=3 содержание частей бизнес-плана. Часть рассматриваемых ниже позиций связана с обоснованием претензий заявителей (коллектива разработчиков, организации) на высокое качество инновационного проекта, другие же имеют большое значение в случае, когда предполагается активное участие в дальнейшем выполнении проекта (когда разработчик бизнес-плана выступает в роли заказчика, а сам бизнес-план адресован инвестору).
	1. Краткое описание проекта.
	Краткое описание проекта (резюме) должно содержать: 
•	цель проекта, 
•	структуру, 
•	финансовые потребности и преимущества проекта, 
•	график возврата заемных средств, 
•	выводы.
	В разделе 1 для того, чтобы заинтересовать потенциального партнера, необходимо доказать, что инновационный проект будет иметь успех. Необходимо четко и убедительно изложить главные положения проекта, а именно: цель, то есть чем будет заниматься предприятие или организация (товар или услуга и ее преимущество), сколько средств необходимо для его деятельности, финансовые прогнозы, прогноз спроса на его продукцию или услуги, и почему предприниматель полагает, что его дело будет иметь успех.
	В этом разделе представляется и общая информация: 
•	полное название и адрес предприятия; 
•	спонсоры проекта - фамилии людей и наименования организаций, привлеченных к проекту, и их координаты; 
•	место расположения; 
•	суть предлагаемого проекта (несколько фраз относительно цели проекта); 
•	обоснование проекта (кратко пояснить, почему проект будет иметь экономический резон); 
•	прогнозируемые финансовые результаты (описание общей стоимости проекта, ожидаемых результатов проекта и сроков погашения займов); 
•	краткое описание рынка (описание рыночных возможностей, которые будет использовать предлагаемый проект, и главный аргумент - почему проект будет успешным, несмотря на имеющиеся товары и услуги, удовлетворяющие потребности избранного сегмента рынка).
	II. Описание заявителей (коллектива, организации)
	Необходимо подробно описать коллектив разработчиков инновационного проекта и/или организацию, чтобы убедить инвестора либо потенциального партнера, что имеются достаточные основания для решения поставленных в инновационном проекте задач.
	В этом разделе приводятся:
	Общее описание заявителей (коллектива, организации) и их деятельности. Дата создания и юридическая форма; основные направления научных исследований, полученные результаты;  краткая история предприятия; владельцы и акционеры, количество работников.
	Управленческий аппарат и персонал. Необходимо предоставить краткую характеристику сотрудников, период их работы в компании, образование, квалификация и опыт работы в данной отрасли.
	Основные группы производимых исследований, продуктов и услуг. Следует описать основные группы исследований, продуктов или услуг, которые коллектив разработчиков (организация) проводит, изготовляет и реализует, место коллектива разработчиков (организации) среди аналогичных (т.е. «на рынке»); охарактеризовать главных заказчиков. Надо описать динамику исследований, сбыта товаров и услуг на протяжении последних двух-трех лет деятельности.
	Маркетинг. Описать схему распространения инновационных товаров; принципы ценообразования; рекламную деятельность; методы стимулирования продаж; сервисные услуги (гарантийное обслуживание и др.); меры по формированию общественного мнения.
	Материально-техническая база, имеющаяся в распоряжении коллектива (организации). Описание инфраструктуры включает территорию, описание земли и сооружений; оборудование (количество, тип, техническое состояние, возраст и степень износа); балансовую и остаточную стоимость, а также рыночную цену помещений и оборудования; наличие сертификатов, специальных разрешений и лицензий.
	Производство. В этом разделе необходимо в общих чертах осветить процесс производства основной продукции, а также дать ответ на следующие вопросы: где будет изготовляться товар (на действующем предприятии либо это будет новое предприятие); каковы производственные возможности предприятия; где, в каком количестве, по каким ценам необходимо приобретать сырье и материалы, какова репутация поставщиков сырья, их опыт работы; наличие производственных отходов, токсичных веществ и их размещение. Для ответа на эти вопросы необходимо проанализировать состояние дел с упреждением на 2-3 года. В заключительной части этого раздела необходимо найти место для расчета размеров расходов на охрану окружающей среды, так как это является необходимым условием дальнейшего претворения бизнес-плана на действующем предприятии.
	Финансовое состояние организации. Необходимо рассмотреть финансовые результаты последних двух-трех лет деятельности предприятия (естественно, с учетом инфляции). Проанализировать тенденцию сбыта, пояснить причины появления особо высоких или низких показателей, пояснить тенденцию прибыльности, показать баланс между задолженностями и акционерным капиталом и др. Важным пунктом в этом разделе является кредитная история организации. Следует написать, получала ли организация раньше (на протяжении последних двух-трех лет) кредиты, если получало, то какие суммы, в каких кредитных учреждениях, на какой срок. Были ли кредиты возвращены своевременно, имеет ли компания задолженности по кредитам на данный момент, и др. Существенную роль для получения нового кредита могут сыграть отзывы и рекомендации кредитных организаций, с которыми компания сотрудничала ранее. Такие документы, как правило, включаются в бизнес-план.
	Выводы. Необходимо подчеркнуть сильные стороны коллектива разработчиков (организации). А также отметить слабые стороны, указать возможные пути их устранения.
	III. Рынок
	В этом разделе проводится анализ состояния отрасли, к которой относится бизнес-план.
	Типичный процесс исследования рынка включает четыре этапа: 
определение необходимой информации для анализа; 
поиск и сбор данных; 
анализ данных; 
план мероприятий, позволяющих использовать эти данные.
	Важно правильно сформулировать идею проекта с учетом действительного состояния дел в отрасли, чтобы инвестор положительно оценил шансы нового проекта по сравнению с другими. Для этого в бизнес-плане рекомендуется провести краткий исторический экскурс, дать анализ текущего положения дел в сфере деятельности и определить тенденции ее развития.
	Этот раздел требует комплексного рассмотрения следующих вопросов: 
•	определение круга потребителей, прогноз их платежеспособного спроса; 
•	прогноз цен; 
•	прогноз объемов реализации; 
•	изучение динамики продажи в отрасли; 
•	изучение возможностей, преимуществ, недостатков потенциальных конкурентов, резервов их опережения; 
•	сколько новых фирм возникло в этой отрасли за последние годы; 
•	количество новых продуктов, вышедших на рынок; 
•	анализ возможностей и угроз рынка.
	Описание рынка.
	Разрабатывая прогноз потребления, необходимо определить, который из клиентурных рынков будет заинтересован в прелагаемом товаре (услуге). Таких рынков может быть пять: 
•	потребительский рынок - отдельные лица и хозяйства, которые могут приобретать товары и услуги для личного пользования; 
•	рынок изготовителей - предприятия, покупающие товары и услуги для использования в процессе производства; 
•	рынок посредников - предприятия, покупающие товары и услуги с целью их перепродажи; 
•	рынок государственных учреждений-организаций, покупающих товары и услуги с целью их использования в сфере коммунальных и иных услуг; 
•	международный рынок - зарубежные покупатели, включая зарубежных потребителей, изготовителей, посредников и государственные учреждения.
	Необходимо провести сегментирование рынка, то есть определить ту группу потребителей, на которую ориентирован товар. Основанием для сегментирования являются определенные признаки: потребности, уровень доходов, географическое расположение, потребительские признаки.
	Желательно описать недавнюю историю рынка, на котором работает компания, а также дать приблизительную текущую и прогнозированную (на 2-3 года) емкость рынка в товарном и денежном выражении.
	Тенденции рынка.
	Необходимо описать сегодняшнее состояние рынка в таких сферах, как рыночный спрос, включая платежеспособность и поведение основных групп клиентов; рыночные поставки необходимых товаров, включая самые типичные каналы распространения; основные типы товаров, политика цен и платежей.
	Следует определить любые политические, экономические, технологические и социальные тенденции, которые могут существенно повлиять на состояние рынка в ближайшие 2-3 года, а также спрогнозировать результат влияния этих тенденций.
	В этом разделе следует произвести анализ конкурентов компании: определить основные типы конкурентов (прямые конкуренты, потенциальные конкуренты, товары-субституты), для каждого типа назвать конкретных конкурентов, дать их краткую характеристику, выявить основные сильные и слабые стороны.
	Риски
	Необходимо рассмотреть основные возможности, которые могут быть основой успеха проекта, а также основных угроз, связанных с рыночной средой, и указать, как можно уменьшить их влияние.
	IV. Сущность предлагаемого проекта
	Раздел "Описание проекта" дает возможность заявителю убедить заказчика или инвестора в том, что: 
•	проект имеет смысл; 
•	проект будет приносить прибыль; 
•	заявитель хорошо знает ту сферу, которой посвящен проект; 
•	заявитель проработал все факторы, влияющие на проект; 
•	текущие дела заявителя (коллектива разработчиков или организации) пребывают в удовлетворительном состоянии; 
•	заявитель учитывает интересы партнеров и инвесторов.
	Описание и логическое обоснование проекта.
	Необходимо описать идею проекта: его цель и сферу деятельности, в которую предлагается внедрить проект; какую продукцию или товар Вы будете выпускать, какие услуги оказывать, либо какую деятельность осуществлять (изготавливать новую продукцию, улучшать существующую продукцию, улучшать деятельность, покупать и продавать, модернизировать предприятие, помещения и оборудование), дать логическое обоснование проекта, то есть пояснить, почему этот план имеет смысл.
	Назначение средств и источники финансирования проекта.
	В этом разделе необходимо изложить план получения средств, то есть указать: сколько необходимо средств для реализации данного проекта; источники получения средств; ожидаемый срок возврата вложенных средств и получения инвесторами прибыли.
	Необходимо дать краткое описание стоимости проекта по таким категориям: 
•	новые закупки (земля, помещения и сооружения, включая транспортирование, страхование, установку и строительство); 
•	улучшение инфраструктуры; 
•	увеличение оборотных средств (начальные расходы, дополнительные запасы сырья и готовых изделий, новые административные расходы и расходы на маркетинг и сбыт); 
•	непредвиденные расходы проекта (приблизительно 15-20% суммы первых трех категорий расходов).
	Если планируется закупка оборудования, необходимо дополнительно указать его количество, тип, изготовителя оборудования, а также у кого и на каких условиях оно будет приобретено.
	Особое внимание следует уделить источникам, за счет которых будет осуществляться финансирование проекта. Источники необходимо распределить на несколько категорий, например: 
•	собственные денежные средства компании (наличные и планируемые); 
•	внешнее финансирование (денежные и товарные кредиты, инвестиции).
	Условия финансирования и залог.
	Рассматривая условия финансирования проекта, следует точно указать объем необходимого кредита, а также подробно разработать графики его получения и погашения.
	Необходимо определить: 
•	условия кредитования: сумма необходимого кредита; график погашения кредита; срок кредита или займа; процентная ставка; льготный период для погашения кредита (займа); условия выплаты основной суммы займа и процентов; 
•	рыночная стоимость залогового обеспечения, которое предлагается для гарантирования займа, по результатам экспертной оценки имущества.
	Прибыльность проекта.
	Этот раздел бизнес-плана разрабатывается с целью обобщения картины предварительных составных частей плана, однако представляет их в стоимостном выражении. Расчеты финансового плана позволяют прийти к выводу о реальности проекта с экономической точки зрения. Это также позволит предвидеть проблемы и сравнить реальный ход дел с запланированным.
	Для типовых инновационных проектов прогноз часто делается на три года, причем на первый год дается помесячная разбивка, на второй - поквартальная, а за третий год представляются общие результаты за 12 месяцев.
	Раздел включает в себя несколько документов, а именно: 
•	прогноз объема реализации; 
•	прогнозированный отчет о доходах предприятия; 
•	прогнозированный баланс; 
•	отчет о движении денежных средств; 
•	динамика изменения основных финансовых коэффициентов.
	Прогноз объема реализации дает представление о той части рынка, на которую рассчитывает предприятие. Этот документ составляется на основании изучения ситуации на рынке.
	Отчет о доходах предприятия содержит, в частности: 
•	поступления от продажи товаров (реализации услуг); 
•	расходы на производство товаров; 
•	общепроизводственные расходы (по видам); 
•	отчисления в бюджет; 
•	чистая прибыль.
	Отчет о движении денежных средств - это документ, при помощи которого можно оценить движение средств при реализации проекта с разбивкой по времени (а именно: сколько средств необходимо к началу реализации и при выполнении работы). Главная цель этого отчета - убедиться в возможности обеспечения синхронности поступления и расходования денег, а также проверить возможность ликвидности дела в случае необходимости.
	Динамика изменения основных финансовых коэффициентов показывает, как изменяются в процессе реализации проекта основные финансовые коэффициенты: 
•	коэффициент валовой прибыли; 
•	коэффициент операционной прибыли; 
•	коэффициент чистой прибыли; 
•	коэффициент быстрой ликвидности; 
•	коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств; 
•	коэффициент погашения кредиторской задолженности и др.
	Следует подробно описать допущения, в соответствии с которыми разработан прогноз базового варианта реализации проекта, подробно рассмотреть показатели прибыльности и показатели ликвидности проекта.
	Расчет точки безубыточности проекта. (Желательно произвести расчет точки безубыточности проекта в товарном и денежном выражении).
	Оценка риска.
	О рисках проекта необходимо говорить, так как: 
•	это покажет кредитору, что Вы реально оцениваете ситуацию; 
•	это поможет Вам предвидеть риск и уменьшить его; 
•	это будет способствовать пониманию кредитора, что Вы в состоянии выходить из трудных условий.
	Для большинства небольших проектов анализ рынка проводится экспертными методами, то есть с помощью тех или иных процедур экспертного оценивания. Важнейшее в этом случае - умение разработчика бизнес-плана заранее предвидеть все возможные виды риска. Риски можно квалифицировать по источникам возникновения - хозяйственный, связанный с личностью человека, и связанный с природными факторами. Спектр рисков весьма широк - от пожаров, землетрясений, межнациональных конфликтов до обесточивания оборудования и т.д.
	Исходя из определенной вероятности возникновения нежелательных ситуаций, необходимо построить деятельность таким образом, чтобы как можно уменьшить риск и зависимые от него потери в будущем.
	Необходимо также произвести так называемый анализ чувствительности проекта. Он состоит в том, что кроме прогнозируемых финансовых результатов, рассчитанных для базового варианта, производится такой же самый расчет еще для двух крайних случаев: 
•	расчет по наихудшему сценарию - случай, при котором внешние факторы максимально мешают осуществлению проекта; 
•	расчет по наилучшему сценарию - случай, при котором внешние факторы максимально содействуют реализации проекта.
	Результаты анализа чувствительности в бизнес-плане могут быть представлены в упрощенном виде (то есть менее детализировано, чем для базового варианта), полностью их можно включить в приложения к бизнес-плану.
	По наихудшему сценарию реализации проекта должна обеспечивать такую прибыльность, которая позволила бы компании выполнить свои обязанности перед кредиторами и партнерами.
	V. План внедрения проекта
	В этом разделе разрабатывается подробный пошаговый план осуществления проекта. Этот план целесообразно изложить в виде таблицы.
	В этом плане необходимо указать все ключевые события, являющиеся залогом успешного осуществления проекта, например, срок подписания договора о предоставлении кредита, срок получения первого транша и др.
	Необходимо также определить любое внешнее влияние фактора времени на проект (например, задаток теряется, либо полная выплата не получена на протяжении определенного периода времени).
	VI. Приложения.
	В приложения к бизнес-плану включается вся важнейшая информация, не вошедшая в пояснительную записку: полные резюме менеджмента организации; копии финансовых отчетов организации; рекомендательные письма от кредиторов, у которых организация ранее получала кредиты; копии договоров, связанных с реализацией проекта; копии лицензий, авторских свидетельств и др.
	Разработка структурно-функциональной схемы бизнес-процессов подготовки и проведения Интернет-аукциона высоких технологий предполагает также разработку ряда ее компонентов, необходимых для обеспечения поддержки инновационных исследований в области наукоемких технологий. 
	Наиболее важными представляются следующие компоненты:
	1) блок обеспечения защиты интеллектуальной собственности (разрабатывается юристами, специализирующимися в рассматриваемой области);
	2) блок оценки экономической эффективности инновационных проектов, требующих инвестиций (рассматривается в разделе 3.1);
	3) блок оценки рисков инновационных проектов (рассматривается в разделе 3.1);
	4) блок маркетинговой поддержки (рассматривается в разделе 3.2);
	5) блок поддержки процедур экспертной оценки (обширная область научно-практической деятельности, посвященная экспертным оценкам, рассматривается в литературе; основные результаты в области экспертных оценок приведены на сайте http://orlovs.pp.ru);
	6) блок, посвященный информационному обмену в процессе подготовки Интернет-аукционов и непосредственно проведению Интернет-аукционов по заявкам коллективов разработчиков инновационных проектов или организаций, выставляющих инновационные проекты на продажу.

3.1. Разработка организационно-экономического компонента

	Раздел посвящен разработке таких компонентов структурно-функциональной схемы бизнес-процессов подготовки и проведения Интернет-аукциона высоких технологий, как блок оценки экономической эффективности инновационных проектов, требующих инвестиций, и блок оценки рисков инновационных проектов. Эти компоненты необходимы для обеспечения поддержки инновационных исследований в области наукоемких технологий. 
	Инвестиции и управление ими. Инвестирование представляет собой один из наиболее важных аспектов деятельности любой развивающейся организации. Причины, обусловливающие необходимость инвестиций, могут быть различными, однако в целом их можно подразделить на три вида: обновление имеющейся материально-технической базы, наращивание объемов производственной деятельности, освоение новых видов деятельности. Напомним, что термин "инвестиции" в переводе на русский язык означает "капиталовложения".
	Любой инвестиционный проект может быть охарактеризован с различных сторон: финансовой, технологической, организационной, временной, экологической, социальной и др. Каждая из них по-своему важна, однако финансовые аспекты инвестиционной деятельности во многих случаях имеют решающее значение. 
	Многие нововведения требуют финансовых затрат, вложений капитала в новые здания, сооружения, станки, оборудование, запасы сырья и материалов, используемых в производстве. Следует финансировать научно-техническую деятельность, проведение исследований и проектирования изделий и технологических процессов. Необходимо оплачивать работы сотрудников на начальном этапе, рекламную кампанию и др. 
	Например, речь идет о строительстве нового завода. Основное при принятии решения - выяснение финансовой выгодности или невыгодности будущего предприятия. Нельзя забывать, скажем, и о социальном окружении: с одной стороны, появятся новые рабочие места (легко ли будет их заполнить?), с другой стороны, население может выступить против проекта, сочтя его экологически вредным. В соответствии с Законом РФ "Об экологической экспертизе" любая намечаемая хозяйственная или иная деятельность рассматривается как имеющая потенциальную экологическую опасность, а потому любая такая деятельность подлежит государственной экологической экспертизе (за счет заказчика). Только при ее положительном заключении разрешается финансирование и кредитование проекта. 
	Инвестиционные проекты разрабатывают не только частные предприятия, но и государственные организации. Так, изменение налоговой  системы - тоже инвестиционный проект.
	Введем основные понятия, используемые в дальнейшем.
	С экономической точки зрения инвестиционные проекты описываются потоками платежей, т.е. функциями от времени, значениями которых являются затраты (и тогда значения этих функций отрицательны) и поступления (значения функций положительны). Как правило, вначале необходимо вкладывать деньги (производить затраты), а затем за счет поступлений возмещать затраты и получать прибыль. Однако возможны и ситуации, когда завершение проекта (например, закрытие атомной электростанции и утилизация отработанного ядерного топлива) требует существенных вложений. 
	В конкретный промежуток времени обычно происходят как поступления, так и платежи. Как элемент финансового потока рассматривается итоговый результат, т.е. поступления минус платежи. Этот результат может быть как положительным, так и отрицательным.	Для различных вариантов управляющих воздействий на процессы налогообложения (например, различных вариантов изменения ставок налогов) при сравнении их с действующей системой ситуация аналогична. Если в результате управляющих воздействий налоговые сборы в некоторый момент меньше тех, что при действующей системе, то платежи считаем отрицательными (приращение поступлений отрицательно), в противном случае - положительными (приращение налоговых поступлений положительно). 
	Для любого управляющего воздействия часть поступлений оказывается отрицательной, часть - положительной, и проблема состоит в их соизмерении, поскольку они относятся к различным моментам времени.
	В финансовом плане, когда речь идет о целесообразности принятия того или иного инвестиционного проекта, необходимо получить ответы на три вопроса: 
	а) каков необходимый объем финансовых ресурсов? 
	б) где найти источники финансирования (кредитования) в требуемом объеме и какова цена их услуг? 
	в) окупятся ли сделанные вложения, т.е. достаточен ли объем прогнозируемых поступлений по сравнению со сделанными инвестициями?
	Ответ на первый вопрос определяется инженерной сутью проекта и выражается в виде финансового потока, обоснованного в бизнес-плане. Ответ на второй вопрос зависит от конкретной ситуации на финансовом рынке. Для ответа на третий вопрос необходимо от финансового потока как функции времени перейти к той или иной его обобщенной характеристике. Такой переход целесообразен также при сравнении различных проектов.
	При реализации иных крупных инвестиционных проектов меняются также и значения социальных, технологических, экономических, экологических и политических факторов (сокращенно: СТЭЭП-факторов). Например, строятся или приходят в упадок дороги, создаются или сокращаются рабочие места и т.д. Другими словами, оценку инвестиционных проектов, нельзя проводить только с экономической точки зрения, должен учитываться весь комплекс СТЭЭП-факторов. При этом, очевидно, необходимо применять разнообразные процедуры экспертных оценок для комплексного учета СТЭЭП-факторов, нельзя опираться лишь на чисто экономические расчеты. 
	Обсудим подходы к сравнению инвестиционных проектов (и оценке управляющих воздействий на процессы налогообложения). Прежде всего отметим, что сравнение инвестиционных проектов - это сравнение функций от времени. Кроме того, имеется внешняя среда, которая проявляется в виде дисконт-функции (см. ниже) как результата воздействия СТЭЭП-факторов, и представлений законодателя или инвестора. Эти априорные представления проявляются в основном в виде ограничений на потоки платежей (в частности, могут быть заданы ограничения на объем кредитов или налогов) и на горизонт планирования, рассматриваемый лицом или лицами, принимающими решения.
	Как правило, чем больше вкладываем сейчас, тем больше получаем в более или менее отдаленном будущем. Вопрос в том, достаточны ли будущие поступления, чтобы покрыть нынешние платежи и обеспечить приемлемую прибыль?
	Выбирая для реализации тот или иной инвестиционный проект, мы сравниваем потоки платежей. В настоящее время достаточно широко используются как теоретические подходы к сравнению инвестиционных проектов (см. например, [8,28,38]), так и компьютерные системы, в частности, ТЭО-Инвест, Computer Model of Feasibility Analysis and Reporting (COMFAR), Project Profite Screening and Preappraisal Information System (PROPSIN), Project Expert, Альт-Инвест. 
	Иногда бывает необходимо рассчитывать экономический эффект от долговременных проектов типа строительства электростанции или моста, разработки новой марки автомашины. Или - в масштабах фермерского хозяйства - улучшения качества земельного участка, строительства нового амбара или выведения новой породы скота. 
	Дисконт-функция. Рассмотрим основные для дальнейшего понятия дисконт-функции и нормы дисконта. (Термины используем в соответствии с отраженной в монографии [21] традицией.)
	Дисконт-функция как функция от времени показывает, какова покупательная способность 1 рубль в заданный момент времени, если его привести к начальному моменту. 
	Дисконт-функцию можно разложить на две составляющие - общую для экономики в целом и специфическую для данной отрасли или данного инвестиционного проекта. Если дисконт-функция - константа для разных отраслей, товаров и проектов, то эта константа называется дисконт-фактором, или просто дисконтом. 
	Обозначим дисконт буквой С. Пусть q - банковский процент (плата за депозит), т.е. вложив в начале года в банк 1 руб., в конце года получим (1+ q) руб. Тогда дисконт определяется по формуле 
С = 1/(1+ q).	(1).
Отметим, что при таком подходе полагают, что банковские проценты платы за депозит одинаковы во всех банках. Более правильно было бы считать q, а потому и С, нечисловыми величинами, а именно, интервалами [q1;, q2] и [С1; С2] соответственно. При этом связь между интервалами определяется в соответствии с формулой (1), а именно:
С1 = 1/(1+ q2) , С2 = 1/(1+ q1).
Следовательно, выводы, полученные с помощью рассматриваемых величин, должны быть исследованы на устойчивость (в инженерной среде принят также термин «чувствительность») по отношению к отклонениям этих величин в пределах заданных интервалов [21,25]. 
	Как функцию времени t дисконт-функцию обозначим C(t).Тогда при постоянстве дисконт-фактора во времени дисконт-функция имеет вид
C(t) = Сt,		(2)
т.е. С возводится в степень t, дисконт-функция является показательной функцией. Согласно формуле (2) через 2 года 1 руб. превращается в 1,12 × 1,12 = 1,2544, через 3 - в 1,4049, следовательно, 1 руб., полученный через 2 года, соответствует 79,72 копейки сейчас, а 1 руб., обещанный через 3 года, соответствует 0,71 руб. сейчас. Другими словами, С(1) =C = 0,89, С(2) = 0.80 (с точностью до двух знаков после запятой), а С(3) = 0,71.
	Если дисконт-фактор меняется год от году, в первый год равен С1, во второй год – С2, в третий год – С3,..., в t-ый год - Сt, то в этом общем случае дисконт-функция имеет вид 
C(t) =  С1 С2 С3 ... Сt .		(3)
Пусть, например, С1 = 0,8, С2 = 0,7, С3 = 0,6, тогда согласно формуле (3) имеем C(3) =  0,8 х 0,7 х 0.6 = 0,336. Если С1 = С2 = С3 =... = Сt  , то формула (3) переходит в формулу (2). 
	Частная дисконт-функция зависит от динамики цен и темпов технологического обновления (физического износа, морального старения, научно-технического прогресса) в отрасли. Так, вложения в компьютеры обесцениваются гораздо быстрее, чем вложения в недвижимость (здания, землю). Для покупки недвижимости, которая сейчас стоит 1 руб., через год может понадобиться 1,12А руб., а для покупки компьютера, который сейчас стоит 1 руб., может понадобиться через год лишь 0,8 руб. (в ценах, которые будут через год). Строго говоря, частная дисконт-функция – своя для каждой организации, соответствующая набору товаров и услуг, положению на финансовом рынке, специфическим именно для этой организации.
	Характеристики финансовых потоков. 	В основе процесса принятия управленческих решений инвестиционного характера лежит оценка и сравнение объема предполагаемых инвестиций и будущих денежных поступлений. Общая логика анализа с использованием формализованных критериев в принципе достаточно очевидна — необходимо сравнивать величину требуемых инвестиций с прогнозируемыми доходами.

Кумулятивная чистая текущая стоимость

Период возврата капиталовложений

Предпроизводств-енный период

Период производства продукции

Рис.1. Типовой финансовый профиль инвестиционного проекта.
  
	Как уже говорилось, инвестиционные проекты, результаты применения управляющих воздействий к процессам налогообложения и другие экономические реалии описываются финансовыми потоками (потоками платежей и поступлений), т.е. функциями (временными рядами), а сравнивать функции естественно с помощью тех или иных характеристик (критериев). 
 	Типовой график финансового потока инвестиционного проекта (как говорят, финансовый профиль инвестиционного проекта) представлен на рис.1. 
	Критерии (показатели, характеристики финансовых потоков), используемые при анализе инвестиционной деятельности, можно подразделить на две группы в зависимости от того, учитывается или нет временной параметр. А именно: а) основанные на дисконтированных оценках; б) основанные на учетных (номинальных) оценках. К первой группе относятся: 
	- чистая текущая стоимость (Net Present Value, NPV); 
	- индекс рентабельности инвестиции (Profitability Index, PI); 
	- внутренняя норма доходности (Internal Rate of Return, IRR); 
	- модифицированная внутренняя норма доходности (Modified Internal Rate of Return, MIRR);
	- дисконтированный срок окупаемости инвестиции (Discounted Payback Period, DPP).
	 Ко второй группе относятся: 
	- срок окупаемости инвестиции (Payback Period, PP); 
	- коэффициент эффективности инвестиции (Accounting Rate of Return, ARR). 
	Чистая текущая стоимость. Этот критерий основан на сопоставлении величины исходных инвестиций (IС) с общей суммой дисконтированных чистых денежных поступлений, генерируемых проектом в течение прогнозируемого срока. Поскольку приток денежных средств распределен во времени, он дисконтируется с помощью коэффициента q. Выбор значения этого коэффициента может осуществляться из различных соображений. Например, он может быть установлен аналитиком (выступающим от имени инвестора), исходя из ежегодного процента возврата, который инвестор хочет или может иметь на инвестируемый им капитал.
	Допустим, делается прогноз, что исходные инвестиции (IС) будут генерировать в течение n лет годовые доходы в размере Р1, Р2, ... , Pn. Общая накопленная величина дисконтированных доходов (Present Value, PV) и чистая текущая стоимость (Net Present Value, NPV) соответственно рассчитываются по формулам:
.
Очевидно, что если NPV > 0, то проект целесообразно принять; если NPV < 0, то проект целесообразно отвергнуть; при NPV = 0 проект не является ни прибыльным, ни убыточным.
	Теперь дадим экономическую интерпретацию значению критерия NPV с позиции владельцев компании. Если NPV < 0, то в случае принятия проекта стоимость компании уменьшится, т.е. владельцы компании понесут убыток. Если NPV = 0, то в случае принятия проекта стоимость компании не изменится, т.е. благосостояние ее владельцев останется на прежнем уровне. Если NPV > 0, то в случае принятия проекта стоимость компании, а следовательно, и благосостояние ее владельцев увеличатся.
	При прогнозировании доходов по годам необходимо учитывать все виды поступлений как производственного, так и непроизводственного характера, которые могут быть ассоциированы с данным проектом. Так, если по окончании периода реализации проекта планируется поступление средств в виде ликвидационной стоимости оборудования или высвобождения части оборотных средств, они должны быть учтены как доходы соответствующих периодов.
	Если проект предполагает не только разовые инвестиции, но и  последовательное инвестирование финансовых ресурсов в течение т лет, то формула для расчета NPV модифицируется следующим образом:
.
где IC0 = IC.
	Необходимо отметить, что показатель NPV отражает прогнозную оценку изменения экономического потенциала организации в случае принятия рассматриваемого проекта. Этот показатель аддитивен в пространственно-временном аспекте, т.е. NPV различных проектов можно суммировать. Это очень важное свойство, выделяющее этот критерий из всех остальных и позволяющее использовать его в качестве основного при анализе оптимальности инвестиционного портфеля.
	Как уже отмечалось, не всегда инвестиции сводятся к одномоментному вложению капитала, а возврат происходит равными порциями. Чаще приходится анализировать поток платежей и поступлений общего вида. Будем в качестве потока платежей и поступлений рассматривать последовательность a(0), a(1), a(2), a(3), ... , a(t), ....  Если величина a(k) отрицательна, то это платеж, а если она положительна - поступление. Выше был рассмотрен важный частный случай - поток с одним платежом a(0) =(-IC) и дальнейшими поступлениями a(1) = Р1, a(2) = Р2, ... , a(n) =Pn.
	Чистую текущую стоимость, или, как ее иногда называют, дисконтированную прибыль, чистый приведенный доход (или эффект, или величину), т.е. разность между дисконтированными доходами и расходами, рассчитывают для потока платежей путем приведения затрат и поступлений к одному моменту времени:
NPV = a(0) + a(1)С(1) + a(2)С(2) + a(3)С(3) + ...  + a(t)С(t) +  ...  (4),
где С(t) - дисконт-функция, определяемая по формулам (2) или (3). В простейшем случае, когда дисконт-фактор не меняется год от года и согласно формуле (1) имеет вид С = 1/(1+q), где q - банковский процент, формула для чистой текущей стоимости конкретизируется:
NPV = NPV(q) = a(0) + a(1)/(1+q) + a(2)/(1+q)2 +
+ a(3)/(1+q)3 + ... + a(t)/ (1+ q)t +  ....(5)
	Пример 1. Пусть a(0) = - 10, a(1) = 3, a(2) = 4, a(3) = 5. Пусть q = 0,12, тогда, как установлено выше, согласно формуле (2) значения дисконт-функции таковы: С(1) = 0,89, С(2) = 0.80, а С(3) = 0,71. Тогда согласно формуле (4)
NPV(0,12) = - 10 + 3 х 0,89 + 4 х 0.80 + 5 х 0,71 =
= - 10 + 2,67 + 3,20 + 3,55 = - 0,58.
Таким образом, этот проект является невыгодным для вложения капитала, поскольку NPV(0,12) отрицательно, в то время как при отсутствии дисконтирования (т.е. при С = 1, q = 0) вывод иной: NPV(0) = - 10 + 3 + 4 + 5 = 2 > 0, проект выгоден.
	Таким образом, важной проблемой является выбор дисконт-функции. В качестве приближения обычно используют постоянное дисконтирование, хотя экономическая история последних лет показывает, что банки часто меняют проценты платы за депозит, так что формула (3) для дисконт-функции с различными процентами в разные годы более реалистична, чем формула (2). 
	Часто предлагают использовать норму дисконта, равную приемлемой для инвестора норме дохода на капитал. Это предложение означает, что экономисты явным образом обращаются к инвестору как к эксперту, который должен назвать им некоторое число исходя из своего опыта и интуиции. Кроме того, при этом игнорируется изменение указанной нормы во времени.
	При использовании чистой текущей стоимости значение экономического эффекта во многом определяется выбранным для  расчета нормативом (коэффициентом) дисконтирования - показателя, используемого для приведения по фактору времени ожидаемых денежных поступлений и платежей. Выбор численного значения этого показателя зависит от таких факторов, как:
•	цели инвестирования и условия реализации проекта;
•	уровень инфляции в конкретной национальной экономике;
•	величина инвестиционного риска;
•	альтернативные возможности вложения капитала;
•	финансовые и иные соображения и представления инвестора.
	Считается, что для различных классов инвестиций могут  выбираться различные значения коэффициента дисконтирования. В частности, вложения, связанные с защитой рыночных позиций предприятия, оцениваются по весьма низкому нормативу 6%. Инвестициям в обновление основных фондов соответствует норматив дисконтирования 12%, а вложениям с целью экономии текущих затрат - 15%. Для вложений, нацеленным на увеличение доходов предприятия, используют коэффициент дисконтирования 20%, а для рисковых капиталовложений - 25%. В литературе подчеркивается зависимость коэффициента дисконтирования от степени риска проекта. Для обычных проектов приемлемой считается ставка 16%, для новых проектов на стабильном рынке - 20%,  для проектов, базирующихся на новых технологиях, - 24%.
	Хотя в конечном счете выбор значения дисконта, который играет роль порогового (минимального) значения норматива  рентабельности капиталовложений, является прерогативой инвестора, в практике проведения инвестиционных расчетов часто в качестве ориентира используют ставку процента государственных ценных бумаг. Считается, что при этой ставке государство гарантирует хозяйствующим субъектам возврат инвестируемого капитала без какого-либо риска. В российской практике ориентиром является также ставка рефинансирования Центрального банка, определяющая нижнюю границу платы за кредит.
	Индекс рентабельности инвестиций. Этот критерий является по сути вариантом предыдущего. Индекс рентабельности (РI) рассчитывается по формуле:
. 
Очевидно, что если РI > 1, то проект целесообразно принять; если РI < 1, то проект следует отвергнуть; при РI = 1 проект не является ни прибыльным, ни убыточным.
	В отличие от чистой текущей стоимости индекс рентабельности является относительным показателем: он характеризует уровень доходов на единицу затрат, т.е. эффективность вложений — чем больше значение этого показателя, тем выше отдача каждого рубля, инвестированного в данный проект. Благодаря этому критерий РI очень удобен при выборе одного проекта из ряда альтернативных, имеющих примерно одинаковые значения NPV. В частности, если два проекта имеют одинаковые значения NPV, но разные объемы требуемых инвестиций, то очевидно, что выгоднее тот из них, который обеспечивает большую эффективность вложений.
	В отличие от прибыли рентабельность выше для небольших проектов, как правило, использующих побочные результаты реализации крупных проектов. Например, организация розничной торговли среди строителей ГЭС опирается на использование дорог и наличие потребительского спроса. И то, и другое - результаты реализации проекта строительства ГЭС. При этом рентабельность торгового проекта, очевидно, во много раз выше рентабельности строительства ГЭС.
	Под внутренней нормой доходности инвестиций (обозначается IRR – от Internal Rate of Return, синонимы: внутренняя норма прибыли, внутренняя норма окупаемости) понимают значение коэффициента дисконтирования q, при котором NPV проекта равна нулю:
IRR = q, при котором NPV(q) = 0.
Иными словами, если обозначить IС = CF0 и CFk – элемент финансового потока проекта, соответствующий k-му моменту времени, то IRR находится из уравнения:
.
Смысл расчета внутренней нормы прибыли при анализе эффективности планируемых инвестиций, как правило, заключается в следующем: IRR показывает верхнюю границу зоны ожидаемой доходности проекта, и, следовательно, максимально допустимый относительный уровень расходов. Например, если проект полностью финансируется за счёт ссуды коммерческого банка, то значение IRR показывает верхнюю границу допустимого уровня банковской процентной ставки, превышение которого делает проект убыточным.
	На практике любая организация финансирует свою деятельность, в том числе и инвестиционную, из различных источников. В качестве платы за пользование авансированными в деятельность организации финансовыми ресурсами она уплачивает проценты, дивиденды, вознаграждения и т.п., иными словами, несет некоторые обоснованные расходы на поддержание экономического потенциала. Показатель, характеризующий уровень этих расходов относительно долгосрочных источников средств, называется средневзвешенной ценой капитала (WACC – Weight Average Cost of Capital). Этот показатель отражает сложившийся в организации минимум возврата на вложенный в ее деятельность капитал, его рентабельность, и рассчитывается по формуле средней арифметической взвешенной.
	Таким образом, экономический смысл критерия IRR заключается в следующем: организации выгодно принимать любые решения инвестиционного характера, внутренние нормы доходности которых не больше текущего значения показателя "цена капитала" СС. Под показателем СС понимается либо WACC, если источник средств точно не идентифицирован, либо цена целевого источника, если таковой имеется. Именно с показателем СС сравнивается критерий IRR, рассчитанный для конкретного проекта, при этом связь между ними такова.
	Если IRR < СС, то проект целесообразно принять; если IRR > СС, то проект следует отвергнуть; при IRR = СС проект не является ни прибыльным, ни убыточным.
	Независимо от того, с чем сравнивается IRR, очевидно одно: проект принимается, если его IRR меньше некоторой пороговой величины; поэтому при прочих равных условиях, как правило, меньшее значение IRR считается предпочтительным.
	Итак, неопределенности, связанной с произволом в выборе нормы дисконта инвестором, можно избежать, рассчитав   внутреннюю норму доходности IRR. Ожидается, что при меньшем значении дисконт-фактора прибыль положительна, а при большем - отрицательна. К сожалению, такая интерпретация не всегда допустима, поскольку для некоторой совокупности потоков платежей чистая текущая стоимость равна 0 не для одного значения дисконт-фактора, а для многих (см. об этом, например, монографии [8,38]). Однако традиционная интерпретация корректна в подавляющем большинстве реальных ситуаций, в частности, если платежи всегда предшествуют поступлениям. Поэтому многие экономисты считают наиболее целесообразным использование внутренней нормы доходности как основной характеристики при сравнении потоков платежей.
	Срок окупаемости инвестиций. Этот критерий, являющийся одним из самых простых и широко распространенных в мировой учетно-аналитической практике, не предполагает учета временной упорядоченности денежных поступлений. Алгоритм расчета срока окупаемости (РР) зависит от равномерности распределения прогнозируемых доходов от инвестиций. Если доход распределен по годам равномерно, то срок окупаемости рассчитывается делением единовременных затрат на величину годового дохода, обусловленного ими. При получении дробного числа оно обычно округляется в сторону увеличения до ближайшего целого. Если прибыль распределена неравномерно, то срок окупаемости рассчитывается прямым подсчетом числа лет, в течение которых инвестиция будет погашена кумулятивным доходом. Общая формула расчета показателя РР имеет вид:
РР = min n, при котором .
Нередко показатель РР рассчитывается более точно, т.е. рассматривается и дробная часть года; при этом делается предположение, что денежные потоки распределены равномерно в течение каждого года. 
	Многие специалисты при расчете срока окупаемости инвестиций все же рекомендуют учитывать временной аспект. В этом случае в расчет принимаются денежные потоки, дисконтированные по показателю q = WACC, а соответствующая формула для расчета дисконтированного срока окупаемости, DPP, имеет вид:         
DPP = min n, при котором .
Очевидно, что в случае дисконтирования срок окупаемости увеличивается, т.е. всегда DPP > РР. Иными словами, проект, приемлемый по критерию РР, может оказаться неприемлемым по критерию DPP. Очевидно, что показатель РР соответствует случаю, когда q=0.
	Итак, срок окупаемости - тот срок, за который доходы покроют расходы. Предполагается, что после этого проект (инвестиционный проект, или проект изменения налоговой системы, в частности, ставок налогов, или же какой-либо иной) приносит только прибыль. Очевидно, это верно не для всех проектов. Потому понятие "срок окупаемости" применяют, прежде всего, к тем проектам, в которых за единовременным вложением средств следует ежегодное получение прибыли. 
	Пример 2. Рассмотрим финансовый поток с одним платежом a(0) = (-А) и дальнейшими поступлениями a(1) = a(2) = a(3) = ... = a(t) = .... = В. Простейший (и наименее обоснованный) способ расчета срока окупаемости состоит в делении объема вложений А на ожидаемый ежегодный доход В. Тогда срок окупаемости РР равен А/В. Пусть, например, А - это разовое уменьшение налоговых сборов в результате снижения ставок, а В - ожидаемый ежегодный прирост поступлений в бюджет, обеспеченный расширением налоговой базы в результате ускоренного развития производства.
	Этот способ не учитывает дисконтирование. К чему приведет введение в расчет дисконт-фактора? Пусть, как и ранее, объем единовременных вложений равен А, причем начиная с конца первого года проект дает доход В ежегодно (точнее, доход поступает порциями, равными В, с момента, наступающего через год после вложения, и далее с интервалом в год). Если дисконт-фактор равен С, то максимально возможный суммарный доход равен 
ВС + ВС2 + ВС3 + ВС4 + ВС5 + ... = ВС (1 + С + С2 + С3 + С4 + ...)
В скобках стоит сумма бесконечной геометрической прогрессии, равная, как известно, величине 1/(1-С). Следовательно, максимально возможный суммарный доход от первого года после вложения до скончания мира равен ВС/(1-С). 
	Отсюда следует, что если А/В меньше С/(1-С), то можно указать (рассчитать) срок окупаемости проекта, но он будет больше, иногда существенно больше, чем А/В. Если же А/В больше или равно С/(1-С), то проект не окупится никогда. Поскольку максимально возможное значение С равно 0,89, то проект не окупится никогда, если А/В не меньше 0,89/ 0,11 = 8,09.
	Пример 3. Пусть вложения равны 1 миллиону рублей, ежегодная прибыль составляет 500 тысяч, т.е. А/В = 2. Пусть дисконт-фактор С = 0,8. Каков срок окупаемости? При примитивном подходе (соответствующем С = 1) он равен 2 годам. А на самом деле?
	За k лет будет возвращено 
ВС (1 + С + С2 + С3 + С4 + ...+ Сk )= ВС (1 - Сk+1) /  (1-С),
согласно известной формуле для суммы конечной геометрической прогрессии. Для срока окупаемости получаем уравнение
1 =0,5 х 0,8 (1 - 0,8 k+1) / (1- 0,8),   (6)
откуда 0,5 = (1 - 0,8 k+1), или 0,8 k+1 = 0,5. Прологарифмируем обе части последнего уравнения: (k+1) ln 0,8 = ln 0,5 , откуда 
(k+1) = ln 0,5 / ln 0,8 = (- 0,693) / (- 0,223) = 3,11, k = 2,11.
Срок окупаемости оказался в данном примере равном 2,11 лет, т.е. увеличился примерно на 4 недели. Это немного. Однако если В = 0,2, то вместо (6) мы имеем
1 =0,2 х 0,8 (1 - 0,8 k+1) / (1- 0,8),   
Это уравнение не имеет решения, поскольку А/В = 5 > С/(1-С) = 0.8/(1- 0,8) =4, проект не окупится никогда. Окупаемости можно ожидать лишь в случае А/В < 4. Рассмотрим и промежуточный случай, В = 0,33, с "примитивным" сроком окупаемости 3 года. Тогда вместо (6) имеем уравнение
1 =0,33 х 0,8 (1 - 0,8 k+1) / (1- 0,8),   (7)
откуда 0,76 = (1 - 0,8 k+1), или 0,8 k+1 = 0,24. Прологарифмируем обе части последнего уравнения: (k+1) ln 0,8 = ln 0,24 , откуда 
(k+1) = ln 0,24 / ln 0,8 = (- 1.427) / (- 0,223) = 6,40, k = 5,40.
Итак, реальный срок окупаемости - не три года, а согласно уравнению (7) чуть менее пяти с половиной лет. 
	Если вложения делаются не единовременно или доходы поступают по иной схеме, то расчеты усложняются, но суть дела остается той же. 
	Таким образом, срок окупаемости зависит от неизвестного дисконт-фактора С или даже от неизвестной дисконт-функции - ибо какие у нас основания считать будущую дисконт-функцию постоянной? Иногда (в том числе в официальных изданиях [16]) рекомендуется использовать норму дисконта (дисконт-фактор), соответствующую ПРИЕМЛЕМОЙ для инвестора норме дохода на капитал. Мы не знаем заранее, какую норму дисконта тот или иной инвестор сочтет приемлемой. Однако ясно, что она зависит от ситуации в экономике в целом. То, что представляется выгодным сегодня, может оказаться невыгодным завтра, или наоборот. Тем самым решение перекладывается на инвестора, который фактически выступает в роли эксперта по выбору нормы дисконта.
	Коэффициент эффективности инвестиций. Этот критерий имеет две характерные черты: во-первых, он не предполагает дисконтирования показателей дохода; во-вторых, доход характеризуется показателем чистой прибыли PN (прибыль за минусом отчислений в бюджет). Алгоритм расчета исключительно прост, что и предопределяет широкое использование этого показателя на практике. Коэффициент эффективности инвестиции, называемый также учетной нормой прибыли (ARR), рассчитывается делением среднегодовой прибыли PN на среднюю величину инвестиций (коэффициент берется в процентах). Средняя величина инвестиций находится делением исходной суммы капитальных вложений на два, если предполагается, что по истечении срока реализации анализируемого проекта все капитальные затраты будут списаны. Если допускается наличие остаточной или ликвидационной стоимости (RV), то ее оценка должна быть учтена в расчетах. Иными словами, существуют различные алгоритмы исчисления показателя ARR. Достаточно распространенным является следующий:
.
Данный показатель чаще всего сравнивается с коэффициентом рентабельности авансированного капитала, рассчитываемого делением общей чистой прибыли организации на общую сумму средств, авансированных в ее деятельность (итог среднего баланса-нетто). 
	Метод, основанный на коэффициенте эффективности инвестиции, также имеет ряд существенных недостатков, обусловленных в основном тем, что он не учитывает временной компоненты денежных потоков. В частности, метод не делает различия между проектами с одинаковой суммой среднегодовой прибыли, но варьирующей суммой прибыли по годам, а также между проектами, имеющими одинаковую среднегодовую прибыль, но генерируемую в течение различного количества лет, и т.п.
	Критерии (показатели, характеристики финансовых потоков) используются для оценки и сравнения инвестиционных проектов, выбора из них наиболее предпочтительных для инвестора. Поскольку рассмотренные показатели (критерии, характеристики финансовых потоков) относятся к различным моментам времени, ключевой проблемой здесь является их сопоставимость между собой. Относиться к результатам сопоставления тех или иных критериев можно по-разному в зависимости от существующих объективных и субъективных условий: темпа инфляции, размера инвестиций и генерируемых поступлений, горизонта прогнозирования, уровня квалификации аналитика и т.п.
	Оценки погрешностей характеристик финансовых потоков и проблема горизонта планирования. Инженерное измерение проводится с некоторой погрешностью. Эту погрешность обычно приводят в документации (техническом паспорте средства измерения) и учитывают при принятии решений. Ясно, что и любое экономическое измерение также проводится с погрешностью. А вот какова она? Необходимо уметь ее оценивать, поскольку ошибки при принятии экономических решений обходятся дорого.
	Например, чистая текущая стоимость, срок окупаемости и сам вывод о прибыльности проекта зависят от неизвестного дисконт-фактора С или даже от неизвестной дисконт-функции - ибо какие у нас основания считать будущую дисконт-функцию постоянной? Экономическая история России последних лет показывает, что банки часто меняют проценты выплат за депозит и за кредит.  
	Количественная оценка финансовых потоков инвестиционных проектов, в частности, денежных поступлений и платежей, представляет собой сложную задачу, поскольку на каждый из них оказывает влияние множество разнообразных факторов, а сами оценки охватывают достаточно длительный промежуток времени. В частности, для рассматриваемого примера важно учитывать следующие характеристики инвестиционного проекта:
•	возможные колебания рыночного спроса на продукцию;
•	ожидаемые колебания цен на  потребляемые ресурсы и производимую продукцию;
•	возможное появление на рынке товаров-конкурентов;
•	планируемое снижение производственно-сбытовых издержек по мере освоения новой продукции и наращивания объемов производства;
•	влияние инфляции на покупательную способность потребителей и, соответственно, на объемы продаж.
	Поэтому такие оценки базируются на прогнозах внутренней и внешней среды предприятия. Использование прогнозных оценок всегда связано с риском, возрастающим при увеличении масштаба проекта и длительности инвестиционного периода. 
	Оценка финансовых потоков инвестиционных проектов связана также с анализом источников финансирования. Причем для целей проводимого анализа особое внимание уделяется внешним источникам, в частности, акционерному капиталу и планируемым затратам по обслуживанию привлеченного капитала: размерам дивидендов, периодичности их выплат и т.п.
	 Оценка погрешности NPV. В качестве примера рассмотрим исследование чистой текущей стоимости NPV на устойчивость (чувствительность) к малым отклонениям значений дисконт-функции [2,14]. Для этого надо найти максимально возможное отклонение NPV при допустимых отклонениях значений дисконт-функции (или, если угодно, значений банковских процентов). В качестве примера рассмотрим инвестиционный проект, описываемый финансовым потоком из четырех элементов: 
NPV = NPV (a(0), a(1), С(1), a(2), С(2), a(3), С(3))=
= a(0) + a(1)С(1) + a(2)С(2) + a(3)С(3).
Предположим, что изучается устойчивость (чувствительность) для ранее рассмотренных значений 
a(0)=-10, a(1)=3, a(2)=4, a(3)=5, С(1)=0,89, С(2)=0,80, С(3)=0,71.
Пусть максимально возможные отклонения С(1), С(2), С(3) равны +0,05. Тогда максимум значений NPV равен
NPVmax = -10+3х0,94+4х0.85+5х0,76 = -10+2,82+3,40+3,80 = 0,02,
в то время как минимум значений NPV есть 
NPVmin = -10+3х0,84+4х0,75+5х0,66 
= -10 +2,52 +3,00+3,30 = -1,18.
Для NPV получаем интервал от (-1,18) до (+0,02). Его длина достаточно велика. В нем есть и положительные, и отрицательные значения. Так что не удается сделать однозначного заключения - будет проект убыточным или выгодным. Для принятия решения не обойтись без экспертов.  
	Есть много подходов к изучению чувствительности экономических величин и основанных на них выводах, которые нет возможности рассмотреть здесь (см. монографию [21]). Обратите, например, внимание на то, что величины a(0), a(1), a(2), a(3) в только что рассмотренном примере изучения чувствительности считались постоянными. А ведь это - упрощение ситуации, трудно предсказать на три года вперед возможность выполнения обязательств.
	Что с точки зрения экономической теории означает приравнивание дисконт-функции константе? Известно [21], что необходимым и достаточным условием, выделяющим модели с постоянным дисконтированием среди всех моделей динамического программирования, является устойчивость результатов сравнения планов на 1 и 2 шага. Другими словами, модели с постоянным дисконтированием игнорируют изменение предпочтений людей, научно-технический прогресс, вообще любые изменения в экономике, вызванные СТЭЭП-факторами, а потому не могут быть полностью адекватны реальности.
	Чистая текущая стоимость, очевидно, зависит от общего объема платежей. Как правило, чем проект крупнее, тем эта характеристика  проекта больше по абсолютной величине (например, изменения ставок налога в масштабе страны приносит больший эффект, чем в масштабах региона). При этом при одних значениях нормы дисконта она может быть положительной, а при других - отрицательной. Крайние значения С = 0 (банковский процент крайне высок) и С=1 (он крайне низок) могут дать эти две возможности.
	Для иных характеристик, например, внутренней нормы доходности, выводы аналогичны. Дополнительные проблемы вносит неопределенность горизонта планирования, а также будущая инфляция. Если считать, что финансовый поток должен учитывать инфляцию, то это означает, что до принятия решений об инвестициях необходимо на годы вперед спрогнозировать рост цен. Если же рост цен не учитывать, то отдаленные во времени доходы могут "растаять" в огне инфляции. На практике риски учитывают, увеличивая q на 10 - 20%. 
	Проблема горизонта планирования. Выше рассмотрен ряд характеристик инвестиционных проектов. Этот перечень можно существенно расширить. Например, комбинируя прибыль и рентабельность, можно строить характеристику, которая была бы пригодна для сравнения как малых, так и больших проектов.
	Во многих ситуациях продолжительность проекта не определена объективно либо горизонт планирования инвестора не охватывает всю продолжительность реализации проекта до этапа утилизации. В таких случаях важно изучить влияние горизонта планирования на принимаемые решения.
	От горизонта планирования зависят принимаемые решения. Например, при коротком периоде планирования целесообразны лишь инвестиции (капиталовложения) в оборотные фонды предприятия, и лишь при достаточно длительном периоде – в основные фонды. Принимая во внимание зависимость оптимальных решений от горизонта планирования, ряд западных экономистов отказывается рассматривать фирмы как инструменты для извлечения прибыли. Они предпочитают рассматривать организации (предприятия) как структуры, аналогичные живым существам. Живые существа не стремятся к прибыли, у них другие цели. Прежде всего, они стараются обеспечить свое нынешнее и будущее существование и развитие. Речь идет об известной на Западе гипотезе Гэлбрейта – Баумола - Марриса (Galbraith – Baumol - Marris), в соответствии с которой в основе поведения корпораций лежит стремление к "максимальному росту", а не к "максимальной прибыли" [32, с.403]. 
	Рассмотрим некоторые вопросы, связанные с практическими вопросами подготовки и реализации инновационных и инвестиционных проектов.
	Неопределенность и риски будущего развития. Будущее нам неизвестно. А потому неизвестны и будущие доходы и расходы, мы можем лишь прогнозировать их с той или иной степенью уверенности. Как описывать неопределенность будущего? Чем мы рискуем? Как отражается неопределенность будущего на потоках платежей, их характеристиках и выводах об эффективности управляющих воздействий на реализацию инвестиционных проектов, на других решениях? Как уменьшить возможные потери и защититься от рисков? 
	Подчеркнем, что фактор риска является весьма существенным. Инвестиционная деятельность, во-первых, всегда связана с иммобилизацией финансовых ресурсов компании и, во-вторых, обычно осуществляется в условиях неопределенности, степень которой может значительно варьироваться. 
	Разработаны различные способы уменьшения экономических рисков, связанные с выбором стратегий поведения, в частности, диверсификацией, страхованием и др.
	Необходимость применения экспертных оценок при сравнении инвестиционных проектов. Из сказанного выше вытекает, что разнообразные формальные методы оценки инвестиционных проектов и их рисков во многих случаях (реально во всех нетривиальных ситуациях) не могут дать однозначных рекомендаций. 
	Поэтому процедуры экспертного оценивания нужно применять не только на заключительном этапе, но и на всех остальных этапах анализа инвестиционного проекта. При этом необходимо использовать весь арсенал теории и практики экспертных оценок, весьма развитой области научной и практической деятельности.
	Вычисление чистой текущей стоимости и других характеристик финансовых потоков, использование соответствующих программных продуктов полезно для принятия обоснованных решений, однако нельзя абсолютизировать формально-экономические методы. Система поддержки принятия решений в области управления инвестициями, а также, например, совершенствования налогообложения, оценки управляющих воздействий на процессы налогообложения должна сочетать формально-экономические и экспертные процедуры.
	Инновационные и инвестиционные проекты начинаются с планирования. Бизнес-план - обширный документ, состоит зачастую из сотен и тысяч страниц. Выпущено много пособий по этой тематике, в частности, по составлению бизнес-планов [11,13], сборники типовых бизнес-планов [33], справочные пособия по управлению инвестициями [36]. 
	Об оценке инновационных рисков. Инновационная деятельность всегда связана с теми или иными рисками. Рассмотрим основанный на вероятностно-статистическом моделировании (с использованием экспертов) подход к оценке инновационных рисков для малых предприятий. Опишем его на примере выполнения инновационных проектов в вузах.
	Творческий научно-исследовательский коллектив, работающий над инновационным проектом – это по сути своей малое предприятие. Однако такому предприятию целесообразно передать часть своих вспомогательных функций, включая оформление финансовых взаимоотношений, предприятию-носителю, в рассматриваемой в настоящем подразделе схеме – вузу. Известна роль технопарков в развитии малого венчурного бизнеса. Аналогично сказанному о вузах в технопарках часть функций входящих в него малых предприятий выполняется службами, общими для всего технопарка. 
	Во время переходного периода, нестабильности экономической системы, по мере разрушения производственной базы страны все чаще и чаще ставится вопрос о необходимости развития малых форм предпринимательской деятельности. Они рассматриваются как катализатор дальнейшего процесса становления и восстановления российской экономики. Устойчивое, а, следовательно, успешное функционирование предприятий невозможно без учета изменяющейся окружающей среды. Усиливающаяся конкурентная борьба, как на отечественном, так и на международном рынке, диктует особые условия выживания малых предприятий, вызывает необходимость разработки, отслеживания и внедрения новых прогрессивных процессов и технологий, то есть инноваций. 
	Освоению нововведений препятствует множество факторов: отсутствие необходимых навыков и знаний, недостаток кадровых, финансовых и материально-технических ресурсов и т.д. Учитывая слабую роль российского государства начала XXI в. в развитии и стимулировании инноваций, предприниматели должны изыскивать возможности развития инноваций в малом бизнесе.
	Одной из таких возможностей является сотрудничество с вузами на предмет разработки и реализации инновационных проектов. Оно может способствовать решению такой проблемы, как нехватка квалифицированных кадров или отсутствие у персонала предприятия специализированных знаний и навыков, требующихся для разработки (внедрения) инновационного проекта. Такое сотрудничество может осуществляться путем финансирования научно-технической разработки инновационного проекта в вузе. При этом партнером со стороны вуза выступает творческий коллектив, который надо рассматривать как малое предприятие, осуществляющее часть своих вспомогательных функций через структуры вуза. 
	Осуществляя подобное сотрудничество, надо всегда помнить, что инновации часто связаны с большим риском. Чем больше оригинального содержится  в результатах инновационного процесса, тем значительнее ожидаемая прибыль и тем выше степень риска при внедрении нового товара или процесса. Главными факторами, на которых сосредотачиваются мероприятия по снижению уровня инновационных рисков, выступают объем и надежность информации об источниках риска, а также степень контроля над ними. Одним из инструментов подобного контроля является создание и использование методики расчета вероятностей успешной реализации инновационных проектов в вузах и соответствующих рисков. Целью данного раздела как раз и является описание примерной схемы расчета рисков инновационных проектов в вузах. 
	Инновационные проекты в вузах. Можно сказать, что большая часть научного потенциала страны сейчас сосредоточена в российских вузах. Здесь квалификация работников была и остается очень высокой. Однако, хотя и не в таких масштабах, как в науке и на промышленных предприятиях, наблюдается отток кадров, но тем не менее он присутствует. Причем в первую очередь речь идет о так называемой «внутренней утечке умов», т.е. прежде всего переходе  квалифицированных специалистов из вузов в сферу бизнеса. Открывшиеся здесь широкие возможности позволили многим бывшим преподавателям и ученым относительно легко найти высокооплачиваемую, «перспективную» работу. Как следствие, многие руководители банков, инвестиционных и промышленных компаний, совместных предприятий и других крупных, средних и малых коммерческих структур имеют ученые степени. Однако они не владеют в должной степени знаниями в области экономики и менеджмента. Возможно, подобного рода перераспределение квалифицированных кадров и способствовало некоторому подъему новых для России отраслей «рыночной экономики», но, очевидно, явилось и серьезным ударом по отечественной науке. 
	Произошло не только сокращение численности персонала научно-исследовательских подразделений вузов, но и падение занятости профессорско-преподавательского состава исследованиями и разработками (по совместительству). Исследовательская работа в условиях недостатка финансовых средств в высших учебных заведениях оплачивается значительно ниже, чем, например, преподавание в частных вузах, платных группах и на разного рода курсах. Это снижает ее привлекательность в глазах преподавателей. Тем не менее, вузы являются одной из основных баз, где широкомасштабно, пусть не той же степени, как двадцать лет назад, но ведутся научные исследования как фундаментального, так и прикладного характера, в том числе в рамках малых венчурных фирм.
	Специфика инновационных проектов в вузах связана с небольшими объемами финансирования и краткими сроками, а больше всего – с  рисками, относящимися  непосредственно к научно-техническому развитию. Рассмотрим (в первом приближении) проблему оценивания рисков реализации инновационных проектов в вузах на основе вероятностно-статистических экономико-математических моделей.
	Обычно под инновационным проектом в вузе понимают проект, который опирается на ранее проведенные научно-технические разработки, приведшие к перспективным для коммерческого использования результатам. Поскольку вузы, как правило, не занимаются сами коммерческой деятельностью, то предполагается, что коммерческая реализация будет осуществляться внешним партнером (или партнерами). При этом вуз получит доход от реализации инновационного проекта - либо в виде процента от прибыли партнера, либо в виде единовременной выплаты (например, при покупке лицензии партнером).
	Таким образом, в инновационном проекте участвуют как минимум две организации - вуз (в лице его представителя – малого предприятия) и внешний партнер. Работа внутри вуза часто разбивается на два этапа - 1) собственно научно-исследовательскую работу прикладного характера и 2) разработку технологии выпуска продукции. В деятельности внешнего партнера также можно выделить этапы, например, такие: 
	1) освоение выпуска продукции, 
	2) переход к массовому выпуску (что предполагает предварительную рекламную кампанию и иную маркетинговую деятельность),
	3) продажу первых партий продукции, 
	4) первое получение оплаты от покупателей, 
	5) первое поступление средств на расчетный счет  вуза (субсчет малого предприятия), и т.д.
	Таким образом, для успешного завершения инновационного проекта, как правило, необходим внешний партнер, с деятельностью которого связана своя группа рисков. Разумеется, возможны исключения. Если инновационный проект связан с доведением до коммерческого распространения программного продукта, то вуз (в лице своего представителя - малого предприятия) может взять на себя маркетинг и рекламную кампанию, а также и продажу. Если инновационный проект посвящен развитию внутривузовской сети ЭВМ, то может быть запланировано покрытие расходов за счет источников финансирования тех структур вуза, которые будут пользоваться этой сетью. 
	Структура и выраженность рисков реализации инновационных проектов в вузах несколько отличаются от таковых для инновационных проектов вообще и тем более от рисков разнообразных инвестиционных проектов. На первое место выходят риски невыполнения работы в соответствии с техническим заданием и невозврата (полного или частичного) средств. Возможные итоги выполнения инновационной работы можно описать следующим образом:
	а) работа и финансовые обязательства всех партнеров выполнены в полном объеме;
	б) научно-исследовательская часть работы выполнена полностью, но по каким-либо причинам внешний партнер свои обязательства, в том числе финансовые, выполнил не в полном объеме;
	в) научно-исследовательская часть работы выполнена полностью, но коммерческая часть проекта сорвана (внешним партнером), финансовые обязательства не выполнены;
	г) научно-исследовательская часть работы не выполнена полностью, но получены существенные научные результаты; для окончания работы требуется некоторое время;
	д) научно-исследовательская часть работы не выполнена, но получены некоторые интересные научные результаты; однако планируемый вначале научный результат не будет достигнут в обозримое время;
	е) выполнение в вузе инновационной работы сорвано полностью.
	При любом из вышеперечисленных исходов имеется также вероятность осуществления макроэкономических рисков. Это может еще более ухудшить результат выполнения инновационного процесса.
	Таким образом, только в двух случаях из шести оценка однозначна: итог а) - это полный успех, а итог е) - это полный провал. В остальных случаях - итоги б), в), г), д) - получены некоторые научные результаты, а в случае итога б) - также и некоторые коммерческие результаты. При этом в случае итогов а), б), в) научно-исследовательский коллектив выполнил все, что от него требовалось, хотя "полный успех" имеет место только в одном из этих трех случаев - в зависимости от результатов работы внешнего партнера.
	Рассмотрим примерную схему расчета рисков реализации инновационных проектов в вузах.
	Модель траектории развития инновационного проекта. Начнем с выделения основных факторов, определяющих риски реализации инновационных проектов в вузах.
	Будем исходить из двухступенчатой схемы: сначала работает научно-исследовательский коллектив, затем он передает свои разработки внешнему партнеру, и тот начинает коммерческий этап. Вероятность того, что научно-исследовательский коллектив полностью выполнит свою работу, зависит от двух групп факторов, определяемых ситуациями соответственно внутри коллектива исполнителей и внутри вуза. Будем считать, что эти группы факторов также независимы между собой. Четвертый фактор риска - макроэкономический, т.е. ситуация в народном хозяйстве (степень выраженности неплатежей, инфляции, нерациональной налоговой политики и т.д.). Таким образом, выделяются четыре основные группы факторов риска:
	- связанные с коллективом исполнителей,
	- связанные с вузом,
	- связанные с внешним партнером,
	- связанные с общей экономической обстановкой.
	Принимаем, что все четыре фактора независимы между собой (в теоретико-вероятностном смысле). 
	В соответствии со сказанным выше основная формула математической модели расчета рисков реализации инновационных моделей в вузах имеет вид:
P = P1 P2 P3 P4 ,
где Р - вероятность "полного успеха", т.е. итога а) согласно приведенной выше классификации, при этом риск того, что инновационный проект не будет осуществлен полностью, оценивается вероятностью "отсутствия полного успеха", т.е. величиной (1 - Р),
	P1 - вероятность того, что ситуация внутри коллектива исполнителей не помешает выполнению инновационного проекта (следовательно, риск коллектива оценивается величиной 1 - Р1), 
	P2 - вероятность того, что ситуация внутри вуза не помешает выполнению инновационного проекта (1 - P2 - риск вуза),
	P3 - вероятность того, что внешний партнер полностью выполнит свою работу, после того, как научно-исследовательский коллектив полностью выполнит свою часть работы (1 - P3 - риск партнера)
	P4 - вероятность того, что ситуация в народном хозяйстве не помешает выполнению инновационного проекта (1 - P4 – макроэкономический риск, т.е. риск ситуации в стране).
	Следующий шаг - оценивание четырех перечисленных вероятностей. Будем их приближать с помощью линейных функций, т.е. представлять в виде:
Рn = 1 - А1nХ1n - А2nХ2n - ... - АКnХКn,
где
	- индекс n принимает одно из значений 1, 2, 3, 4, 
	- Х1n, Х2n,..., ХКn - факторы (переменные), используемые при вычислении оценки риска типа n,
	- А1n, А2n,..., АКn - коэффициенты весомости (важности) этих факторов.
	Приведенный ниже первоначальный перечень факторов при практическом использовании может быть дополнен в соответствии со спецификой вуза или проекта. 
	Значения факторов Х1n, Х2n,..., ХКn оценивают эксперты для каждого конкретного инновационного проекта, в то время как значения коэффициентов весомости А1n, А2n,..., АКn задаются одними и теми же для всех проектов - по результатам специально организованного экспертного опроса.
	На основе практического опыта можно дать следующие рекомендации по организации работы вузовской экспертной комиссии, оценивающей инновационные проекты.
	Члены экспертной комиссии в вузе оценивают факторы Xmn по качественной шкале:
	0 - практически невозможное событие (с вероятностью менее 0,01),
	1 - крайне маловероятное событие (с вероятностью от 0,02 до 0,05),
	2 - маловероятное событие (вероятность от 0,06 до 0,10),
	3 - событие с вероятностью, которой нельзя пренебречь (от 0,11 до 0,20),
	4 - достаточно вероятное событие (вероятность от 0,21 до 0,30),
	5 - событие с заметной вероятностью (более 0,30).
Согласно теории измерений [25] итоговая оценка дается как медиана индивидуальных оценок (при четном числе членов экспертной комиссии - как правая медиана).
	Поскольку максимально возможный балл - это 5, то сумма всех  весовых коэффициентов выбиралась равной 1/5 = 0,2. Таким образом, если по всем факторам (переменным) экспертами выставлены максимальные баллы, то соответствующая вероятность оценивается как 0, т.е. выполнение инновационного проекта признается невозможным.
	Для упрощения описания переменные Xm1 будем ниже обозначать Xm, переменные Xm2 - как Ym, вместо Xm3 будем писать Zm, а вместо Xm4 - Wm. При описании числовых значений коэффициентов Amn будем опускать индекс n, равный соответственно 1,2,3,4.
	Структуризации вероятностей Р1 – Р4 посвящены соответствующие пункты ниже. После них приведена итоговая формула для оценивания вероятности Р (и тем самым риска (1-Р) реализации инновационного проекта в вузе).
	Риск коллектива. Начнем с оценивания Р1 - вероятности того, что ситуация внутри коллектива исполнителей не помешает выполнению инновационного проекта. Введем следующие переменные:  
	Х1 - на выполнении инновационного проекта скажется недооценка сложности научно-технической задачи (включая возможный выбор принципиально неверного направления работ),
	Х2 - на выполнении  работы скажется нехватка времени (из-за неправильного планирования процесса выполнения инновационного проекта, в то время как основное направление работ выбрано правильно),
	Х3 - на выполнении  работы скажутся возникшие в ходе ее выполнения проблемы, связанные с научным руководителем темы, в частности, с его длительным отсутствием или сменой  (из-за длительной командировки, болезни, смерти, ухода на пенсию, перехода на другую работу и т.д.),
	Х4 -  на выполнении  работы скажутся возникшие в ходе ее выполнения проблемы, связанные с иными непосредственными участниками работы (кроме руководителя).
	Заметим, что в двух последних позициях (факторы Х3 и Х4) причинами невыполнения работы могут быть и недостаточная квалификация руководителя работы либо иных членов научно-исследовательского коллектива. 
	Экспертный опрос дал следующие значения коэффициентов:
	А1 = 0,02, А2 = 0,08, А3 = 0,07, А4 = 0,03.
	Пример 1. Если итоговая оценка экспертов такова: Х1=3; Х2=2; Х3=4; Х4=1, то Р1 = 1 - А1*Х1 - А2*Х2 - А3*Х3 - А4*Х4 =  1 - 0,02*3 - 0,08*2 - 0,07*4 - 0,03*1 =  1 - 0,06 - 0,16 - 0,28 - 0,03 = 1 - 0,53 = 0,47.
	Таким образом, в данном конкретном случае эксперты достаточно скептически относятся к возможности выполнения работы в срок, причем основная причина скепсиса - в возможном отъезде научного руководителя (риск оценивается как 0,28), вторая заметная причина - возможный недостаток времени (риск оценивается как 0,16).
	Риск вуза. 	Для оценивания Р2 введем следующие переменные:  
	Y1 - на возможности выполнения инновационного проекта скажутся организационные изменения в вузе, предпринятые руководством вуза,
	Y2  - на возможности выполнения инновационного проекта скажутся внутривузовские экономические проблемы (например, работы будут на какое-то время приостановлены из-за решения руководства вуза (несостоятельном с правовой точки зрения) о направлении средств, выделенных на финансирование инновационного проекта, на оплату труда преподавателей),
	Y3 - на возможности выполнения инновационного проекта скажется отсутствие в вузе соответствующей материальной базы (оборудования, материалов, вычислительной техники, площадей и т.д.).
	Предварительный экспертный опрос дал следующие значения коэффициентов:
А1 = 0,10; А2 = 0,08; А3 = 0,02.
	Пример 2. Если итоговые (групповые) оценки экспертов таковы: Y1 = 1; Y2 = 4; Y3 = 0, то Р2 = 1 - А1Y1 - А2Y2 - А3Y3 = 1 - 0,10*1 - 0,08*4 - 0,02*0 = 1 - 0,01 - 0,32 - 0 = 0,67.
	По мнению экспертов, для данного проекта и вуза наибольшее отрицательное влияние могут оказать внутривузовские экономические проблемы (вклад в общий риск оценен как 0,32).
	Риск партнера. Для оценивания риска Р3, связанного с деятельностью внешнего партнера,  введем следующие переменные:  
	Z1 - на возможности выполнения инновационного проекта скажутся финансовые проблемы внешнего партнера, связанные с недостатками в работе его сотрудников,
	Z2 - на выполнение проекта повлияют финансовые проблемы внешнего партнера, связанные с деятельностью конкретных государственных органов и частных фирм (например, неплатежи, административные решения), 
	Z3 -  работу над проектом сорвет изменение поведения возможных потребителей, например, из-за изменения моды или из-за решений соответствующих вышестоящих органов (министерств (ведомств) или регионального руководства). Речь идет о решениях, связанных, в частности, с выдачей лицензий, закрытием информации или с таким выбором технической политики, который делает ненужным (для большинства возможных потребителей) результаты инновационного проекта,
	Z4 - на возможности выполнения инновационного проекта отрицательно скажутся организационные преобразования у внешнего партнера, в частности, смена руководства.
	Пилотный (т.е. предварительный) экспертный опрос дал следующие значения коэффициентов:
	А1 = 0,03, А2 = 0,06, А3=  0,06, А4 = 0,05.
	Пример 3. Если итоговые (групповые) оценки экспертов таковы: Z1 = 3; Z2 = 5; Z3 = 1; Z4 = 4, то Р3 = 1 - А1Z1 - А2Z2 - А3Z3 - А4Z4 = 1 - 0,03*3 - 0,06*5 - 0,06*1 - 0,05*4 = 1 - 0,09 - 0,30 - 0,06 - 0,20  = 1 - 0,65 = 0,35.
	Таким образом, эксперты достаточно скептически относятся к возможности успешного выполнения внешним партнером своих обязательств по договору, связанному с коммерческой реализацией разработок, выполненных по инновационному проекту. Основные "подводные камни", по их мнению, это действия конкретных государственных органов (вклад в общий риск оценен как 0,30), и нежелательные организационные преобразования (кадровые изменения) у внешнего партнера (вклад в риск равен 0,20). 	Макроэкономический риск. Под макроэкономическим риском понимаем риск, определяемый внешними по отношению к системе «вуз - внешний партнер» факторами, прежде всего теми, которые являются общими для всего народного хозяйства. Для оценивания Р4 введем переменные: 
	W1 - на возможности выполнения инновационного проекта скажется отсутствие или сокращение номинального финансирования (неплатежи со стороны бюджета),
	W2 - на возможности выполнения инновационного проекта скажется резкое сокращение реального финансирования (в сопоставимых ценах) из-за инфляции,
	W3 - на возможности выполнения инновационного проекта скажется изменение статуса и/или задач вуза или его внешнего партнера (в частности, из-за ликвидации или реорганизации вуза) по решению вышестоящих органов (министерства (ведомства) или регионального руководства),
	W4 - на возможности выполнения инновационного проекта скажутся относящиеся к инновационному проекту решения соответствующих вышестоящих органов (министерств (ведомств) или регионального руководства), связанные, например, с закрытием информации или с таким выбором технической политики, который делает ненужным или нецелесообразным выполнение инновационного проекта.
	Пилотный экспертный опрос дал следующие значения коэффициентов:
	А1 = 0,10, А2 = 0,05, А3 = 0,03, А4=  0,02.
	Пример 4. Если итоговые (групповые) оценки экспертов таковы: W1=3; W2=4; W3= 1; W4 = 2, то Р4 = 1 - А1W1 - А2W2 - А3W3 - А4W4 =1 - 0,10*3 - 0,05*4 - 0,03*1 - 0,02*2 = 1 - 0,30 - 0,20 - 0,03 - 0,04 = 1 - 0,57 = 0,43.
	Таким образом, эксперты считают, что общая экономическая ситуация в стране может негативно сказаться на возможности выполнения рассмотренного ими инновационного проекта. Причем наиболее опасаются неплатежей со стороны государства (отсутствия или сокращения перечисления средств для выполнения проекта) и в несколько меньшей мере - уменьшения реального финансирования из-за инфляции (что, возможно, отвлечет членов научно-исследовательского коллектива на побочные заработки). 
	Итоговые оценки. Сведем вместе полученные результаты. Вероятность успешного выполнения инновационного проекта оценивается по формуле:
Р = Р1 Р2 Р3 Р4,
где
	Р1 = 1 - 0,02*X1 - 0,08*X2 - 0,07*X3 - 0,03*X4,
	Р2 = 1 - 0,10*Y1 - 0,08*Y2 - 0,02*Y3, 
	Р3 = 1 - 0,03*Z1 - 0,06*Z2 - 0,06*Z3 - 0,05*Z4,
	Р4 = 1 - 0,10*W1 - 0,05*W2 - 0,03*W3 - 0,02*W4. 
Для данных, приведенных в примерах 1-4, вероятность того, что научно-исследовательский коллектив в вузе полностью выполнит свою работу, равна: Р1Р2 = 0,47*0,67 = 0,3149, а вероятность его успешного осуществления Р = Р1 Р2 Р3 Р4 =  0,47*0,67*0,35*0,43 = 0,0473924. Таким образом, имеется лишь примерно 1 шанс из 20, что рассматриваемый инновационный проект будет успешно завершен (в намеченные сроки и с запланированным экономическим эффектом). 
	В табл.1 приведены результаты расчета вероятностей, связанных с реализацией четырех типовых инновационных проектов. Видно, какое влияние оказывает изменение того или иного фактора на общую величину вероятности выполнения проекта. Выполнение первого проекта практически в одинаковой степени зависит от всех четырех факторов. Низкая вероятность выполнения второго проекта связана с относительно высокими показателями всех четырех видов риска. Вероятность выполнения третьего проекта – наименьшая, что связано с высоким риском внутри коллектива исполнителей и внутри вуза. У четвертого проекта наибольший риск связанный с политической и экономической обстановкой в стране. Вероятность выполнения пятого проекта относительно невысокая, но она выше, чем  у  второго, третьего и четвертого проектов.

Таблица 1.
 Варианты расчета вероятности реализации
 инновационного проекта в вузе.
	Проект 1	Проект 2	Проект 3	Проект 4	Проект 5	
1. Риск для коллектива исполнителей	
An	Xn1	Xn2	Xn3	Xn4	Xn5	
0,02	0	2	4	2	1	
0,08	0	3	5	2	2	
0,07	1	2	4	2	2	
0,03	1	2	2	3	0	
P1 =	0,9	0,52	0,18	0,57	0,68	
2. Риск внутри вуза	
An	Yn1	Yn2	Yn3	Yn4	Yn5	
0,1	0	3	4	1	1	
0,08	1	2	5	1	2	
0,02	1	3	4	0	2	
P2=	0,92	0,48	0,12	0,82	0,70	
3. Риск партнера	
An	Zn1	Zn2	Zn3	Zn4	Zn5	
0,03	0	2	3	1	2	
0,06	1	2	2	1	0	
0,06	1	3	2	1	1	
0,05	0	1	1	1	1	
P3=	0,880	0,590	0,620	0,800	0,830	
4. Макроэкономический риск	
An	Wn1	Wn2	Wn3	Wn4	Wn5	
0,1	0	3	2	5	2	
0,05	1	2	2	4	2	
0,03	1	1	1	5	1	
0,02	0	2	0	5	1	
P4=	0,92	0,53	0,67	0,05	0,65	
Вероятность выполнения данного проекта	
P=	0,670	0,078	0,009	0,019	0,26	
Вероятность выполнения работ без учета риска партнера	
P1P2P4	0.76	0,13	0,01	0,02	0.3	
Вероятность выполнения работ без учета риска страны	
P1 P2P3	0,73	0,15	0,01	0,37	0,4	
Вероятность выполнения работ без учета риска вуза	
P1 P3P4	0,73	0,16	0,07	0,02	0,37	
Вероятность выполнения работ в вузе	
P1P2	0,83	0,16	0,07	0,02	0,37	

	Выбор инновационных проектов для финансирования целесообразно проводить с учетом описанной выше процедуры вероятностно-статистической (с учетом мнений экспертов) оценки их рисков реализации [3]. Они могут быть модифицированы в соответствии со спецификой конкретного вуза.
	Таким образом, можно констатировать, что предприятия, в том числе малые, не обязательно должны самостоятельно вести научные исследования и разработки. Они могут заниматься непосредственно внедрением в производство уже выполненных проектов, а  предварительную разработку инновационных проектов с соответствующим финансированием предоставить высококвалифицированным творческим коллективам – малым предприятиям на базе вузов. Итак, малые предприятия являются не только важным источником инноваций, но и  необходимым звеном в процессе воспроизводства инноваций, основная роль которого -  обеспечение доведение уже готовых разработок до «товарного» вида и непосредственно до внедрения их в производство и доведения до потребителей. 
	Итак, рассмотрены основы методологии оценки риска реализации инновационных проектов в высших учебных заведениях. Эта работа опирается на результаты отечественной научной школы в области анализа риска, экспертных оценок и статистики нечисловых данных.
	Мировой опыт показывает -  академическая и вузовская наука окружена бизнес-сферой, которая, стремясь к прибыли, перекачивает законченные разработки из лабораторий в производство. Формирование российской инновационной сферы означает погружение академической и вузовской науки в «пояс взаимодействия». Он защитит науку от перегибов коммерциализации и одновременно будет стимулировать ее развитие [1].

3.2. Разработка компонента маркетинговой поддержки

	В разделе 3.2 разрабатывается блок маркетинговой поддержки инновационных проектов как компонента структурно-функциональной схемы бизнес-процессов подготовки и проведения Интернет-аукциона высоких технологий. Маркетинговые исследования необходимы для обеспечения поддержки инновационных исследований в области наукоемких технологий. 
	Термин "маркетинг" (по-английски marketing) происходит от market (рынок) и обозначает деятельность по изучению и завоеванию рынка. 
	Производитель работает для потребителя, поэтому прежде всего необходимо знать предпочтения потребителей. Они меняются со временем. Товар тоже существует во времени. От эскиза на столе инженера или дизайнера  до массового выпуска проходят годы. Маркетолог должен знать возможности современного производства [39]. Более общо – маркетолог должен учитывать фактор времени в конкурентной борьбе.
	Жизненный цикл товара с инженерной точки зрения. Инженерная мысль давно выработала представление о жизненном цикле любого товара. Международная организация по стандартизации ИСО (International Standardization Organization) выделяет одиннадцать этапов жизненного цикла продукции (см., например, [20, с.80-81]):
	1) маркетинг, поиски и изучение рынка;
	2) разработка технических требований, разработка продукции;
	3) материально-техническое снабжение;
	4) подготовка и разработка производственных (т.е. технологических) процессов;
	5) производство;
	6) контроль, проведение испытаний и обследований;
	7) упаковка и хранение;
	8) реализация продукции; 
	9) монтаж и эксплуатация;
	10) техническая помощь и обслуживание;
	11) утилизация после обслуживания.
	На первом этапе выясняют, для кого предназначается продукция, сколько возможных потребителей и в чем состоят их запросы. Однако и на остальных этапах маркетинг присутствует, хотя и в неявной форме. Так, этап 2 заканчивается созданием опытного образца. Естественно, его надо оценить с позиций потребителя, а также, возможно, начать рекламную кампанию. На третьем этапе в результате маркетинговых исследований определяются поставщики сырья и комплектующих, от них во многом зависят себестоимость и потребительские свойства товара. Четвертый этап, на котором определяются все технологические операции и их последовательность при изготовлении товара, окончательно формирует себестоимость и потребительские свойства товара. Качество изготовления на этапе производства определяет привлекательность товара для потребителя. Шестой этап имеет целью устранение возможных дефектов. Важно при этом, чтобы во главу угла ставились интересы потребителя [24].  
	От упаковки зависит спрос, упаковка - один из видов рекламы, а потому маркетинг на седьмом этапе необходим. Реализация продукции, т.е. заключение договоров на поставку и непосредственное передвижение товара от производителя к потребителю, невозможно без изучения и привлечения на свою сторону потребителей, т.е. без маркетинга. Монтаж и эксплуатация, техническая помощь и обслуживание должны проводиться в максимально удобном и дружелюбном по отношению к потребителям режиме - иначе они уйдут к конкурентам. Это относится и к утилизации после обслуживания: некоторые фирмы идут даже на то, чтобы выплачивать премию потребителю за сданный им устаревший товар, например, телевизор, хотя потом старье никак не используется, идет под пресс. 
	Итак, на всех этапах жизненного цикла продукции велика роль специалистов по маркетингу, они работают от "рождения" до "смерти" товара.
	 Жизненный цикл товара с точки зрения динамики прибыли. Рассмотренный только что инженерный подход необходимо дополнить экономическим анализом. И тогда выделяются иные этапы, связанные не столько с самим товаром, сколько с порожденными им расходами и доходами.
	На первом этапе, когда товар разрабатывается, есть только расходы. На втором этапе, когда товар появился на рынке и развернута реклама, появляются первые доходы от продажи начальных партий, но расходы существенно больше. На третьем этапе, когда конкуренты оттеснены и завоевана достаточно большая доля рынка, сказываются результаты первых двух этапов, объем продаж растет, появляется прибыль. Четвертый этап - стабилизация: объем продаж достигает максимума и достаточно долго держится на этом уровне, расходы также стабилизуются. Товар можно назвать "дойной коровой" - он приносит фирме постоянную и достаточно большую прибыль.
	Но - так не может продолжаться вечно. Появляются новые товары или новые модификации старых товаров, новые модели автомобилей и компьютеров, новая мода на одежду, пищевые продукты и стиль жизни. Не важно, действительно ли новшества улучшают жизнь людей или же стимулированы рекламной кампанией конкурентов, важно то, что спрос на рассматриваемый товар начинает снижаться, а вместе с ним - и прибыль. Это - последний (пятый) этап жизненного цикла товара, этап его исчезновения с рынка. Фирме важно вовремя остановить производство "умирающего" товара, чтобы не допустить убытков.
	"Убитые" конкуренцией товары отнюдь не всегда объективно плохи. Иногда это – издержки конкурентной борьбы. Например, отказ от съемных воротничков и манжет позволил расширить объем продаж рубашек и прибыль соответствующих компаний.
	Полевые методы изучения рынка. Изучение рынка проводится разнообразными способами – и путем непосредственного наблюдения, и с помощью анализа данных о продажах, и с помощью опроса потребителей, и экспериментальными методами - выпуском пилотных (т.е. пробных) партий товара, и т.п. Все методы делят на два вида – полевые и кабинетные. Полевые методы предполагают непосредственный контакт с большим числом потребителей. Кабинетные методы, как видно из названия, сводятся к анализу уже собранной кем-то информации. Рассмотрим несколько конкретных полевых методов.
	Построение функции спроса. Функция спроса часто встречается в экономических рассуждениях. Оценить ее по эмпирическим данным не так уж трудно. Можно оценивать ожидаемый спрос с помощью следующего простого приема - спрашиваем потенциальных потребителей: "Какую максимальную цену Вы заплатили бы за такой-то товар?" Пусть 20 опрошенных назвали следующие максимально допустимые для них цены (в у.е.):
40, 25, 30, 50, 35, 20, 50, 32, 15, 40, 20, 40, 45, 30, 50, 25, 35, 20, 35, 40.
	Сначала названные опрошенными величины надо упорядочить в порядке возрастания. Результаты представлены в табл.1. В первом столбце - номера различных численных значений (в порядке возрастания), названных потребителями. Во втором столбце приведены сами значения цены, указанные ими. В третьем столбце указано, сколько раз встречалось то или иное значение.

Таблица 1. 
Эмпирическая оценка функции спроса и ее использование
1	2	3	4	5	6	7	
№ п/п (i)	Цена pi	Ni	Спрос
 D(pi)	Прибыль
 (p-10)D(р)	Прибыль
 (p-15)D(р)	Прибыль 
(p-25)D(р)	
1	15	1	20	100	0	-	
2	20	3	19	190	95	-	
3	25	2	16	240	160	0	
4	30	2	14	280	210	70	
5	32	1	12	264	204	84	
6	35	3	11	275	220	110	
7	40	4	8	240	200	120	
8	45	1	4	140	120	80	
9	50	3	3	120	105	75	

	Таким образом, 20 потребителей назвали 9 конкретных значений цены (максимально допустимых, или приемлемых для них значений), каждое из значений, как видно из третьего столбца, названо от 1 до 4 раз. Теперь можно построить функцию спроса в зависимости от цены. Она будет представлена в четвертом столбце, который заполним снизу вверх. Если будем предлагать товар по цене свыше 50 у.е., то его не купит никто из опрошенных. При цене 50 у.е. появляются 3 покупателя. Записываем 3 в четвертый столбец в девятую строку. А если цену понизить до 45? Тогда товар купят четверо (тот единственный, для кого максимально возможная цена - 45, и те трое, кто был согласен на большую цену – 50 у.е.). Таким образом, легко заполнить столбец 4, действуя по правилу: значение в клетке четвертого столбца равно сумме значений в находящейся слева клетке третьего столбца и в лежащей снизу клетке четвертого столбца. Например, за 30 у.е. купят товар 14 человек, а за 20 у.е. - 19.
	Зависимость спроса от цены - это зависимость четвертого столбца от второго. Табл.1 дает нам девять точек такой зависимости. Зависимость можно представить на рисунке, в координатах «спрос – цена». Если абсцисса - это спрос, а ордината - цена, то девять точек на кривой спроса, перечисленные в порядке возрастания абсциссы, имеют вид:
(3; 50), (4; 45), (8; 40), (11; 35), (12; 32), 
(14; 30), (16; 25), (19; 20), (20; 15).
 Эти девять точек можно использовать для построения кривой спроса каким-либо графическим или расчетным способом, например, методом наименьших квадратов. Кривая спроса, как и следует ожидать, убывает, имея направления от левого верхнего угла чертежа к правому. Однако заметны отклонения, связанные, в частности, с естественным пристрастием потребителей к круглым числам. Заметьте, все, кроме одного, назвали числа, кратные 5 у.е.
	Данные табл.1 могут быть использованы для выбора цены продавцом-монополистом (или продавцом, действующем на рынке монополистической конкуренции). Пусть расходы на изготовление или приобретение единицы товара равны 10 у.е. (например, оптовая цена - 10 у.е.). По какой цене ее продавать на том рынке, функцию спроса для которого только что нашли? Для ответа на этот  вопрос вычислим суммарную прибыль, т.е. произведение прибыли на одном экземпляре (p-10) на число проданных (точнее, запрошенных) экземпляров D(p). Расчеты проведем для всех значений цены, названных опрошенными Результаты приведены в пятом столбце табл.1. Максимальная прибыль, равная  280 у.е., достигается при цене 30 у.е. за экземпляр. При этом из 20 потенциальных покупателей окажутся в состоянии заплатить за товар 14, т.е. 70% .
	Предположим, что удельные издержки производства, приходящиеся на один экземпляр (или оптовая цена), повысятся до 15 у.е. Тогда данные столбца 6 табл.1 показывают, что максимальная прибыль, равная 220 у.е., достигается при более высокой цене - 35 у.е. Прибыль, разумеется, меньше, чем в предыдущем случае. Новая оптимальная цена доступна 11 потенциальным покупателям, т.е. 55%. При дальнейшем повышении издержек, скажем, до 25 у.е., как вытекает из данных столбца 7 табл.1, максимальная прибыль, равная 120 у.е., достигается при цене 40 у.е. за единицу товара, что доступно 8 лицам, т.е. 40% покупателей. Отметьте, что при повышении оптовой цены на 10 у.е. оказалось выгодным увеличить розничную лишь на 5, поскольку более резкое повышение привело бы к такому сокращению спроса, которое перекрыло бы эффект от повышения удельной прибыли (т.е. прибыли, приходящейся на один экземпляр товара). 
	Представляет интерес анализ оптимального объема выпуска при различных значениях удельных издержек (табл.2).
 
Таблица 2. 
Прибыль при различных значениях издержек
№ п/п (i)	Цена
pi	Спрос
D(pi)	Прибыль (у.е.) при издержках (у.е.)	
			5	20	30	35	40	
1	15	20	200	-	-	-	-	
2	20	19	285	0	-	-	-	
3	25	16	320	80	-	-	-	
4	30	14	350*	140	0	-	-	
5	32	12	324	144	24	-	-	
6	35	11	330	165*	55	0	-	
7	40	8	280	160	80*	40	0	
8	45	4	160	100	60	40	20	
9	50	3	135	90	60	45*	30*	

	В табл.2 звездочками указаны максимальные значения прибыли при том или ином значении издержек. Для легкости обозрения результаты об оптимальных объемах выпуска и соответствующих ценах приведены в табл.3. 

Таблица 3. 
Зависимость оптимального выпуска и цены от издержек
Издержки	5	10	15	20	25	30	35	40	
Оптимальный выпуск	14	14	11	11	8	8	3	3	
Цена	30	30	35	35	40	40	50	50	

	Как видно из табл.3, с ростом издержек оптимальный выпуск падает, а цена растет. При этом изменение издержек на 5 единиц может вызывать, а может и не вызывать повышения цены. В этом проявляется микроструктура функции спроса – небольшое повышение цены может привести к тому, что значительные группы покупателей откажутся от покупок, и прибыль упадет. 
	Этот эффект напоминает известное в экономической теории разделение налогового бремени между производителем и потребителем. Неверно говорить, что производитель перекладывает издержки или, конкретно, налоги, на потребителя, повышая цену на их величину, поскольку при этом сокращается спрос (следовательно, и выпуск), а потому и прибыль производителя.
	Дальнейшее ясно - если оптовая цена будет повышаться, то и дающая максимальную прибыль розничная цена также будет повышаться, и все меньшая доля покупателей сможет приобрести товар. Крайняя точка - оптовая цена, равная 45 у.е. Тогда только трое (15%) купят товар за 50 у.е., а прибыль продавца составит только 15 у.е. Наглядно видно, что повышение издержек производства приводит к ориентации производителя на наиболее богатые слои потенциальных покупателей. Но и повышение цен (до оптимального для монополиста-производителя уровня) не приводит к повышению прибыли, напротив, она снижается. И при этом большинство потенциальных потребителей не в состоянии купить товар. Таково влияние инфляции издержек на экономическую жизнь.
	Отметим, что рыночные структуры не в состоянии обеспечить всех желающих – это просто не выгодно. Так, из 20 опрошенных лишь 14, т.е. 70%, могут рассчитывать на покупку, даже при минимальных  издержках и ценах.
	Маркетинговые опросы потребителей. 	Хочешь узнать, чего желает потребитель - спроси его. Эта простая мысль объясняет популярность маркетинговых опросов. 
	Широко применяются процедуры опроса, когда респонденты (опрашиваемые) самостоятельно заполняют анкеты (розданные им или полученные по почте), а также личные и телефонные интервью. Из этих процедур предпочитаем личное интервью по следующим причинам.
	Возврат почтовых анкет сравнительно невелик (в данном случае можно было ожидать не более 5-10%), оттянут по времени и искажает структуру совокупности потребителей (наиболее динамичные люди вряд ли найдут время для ответа на подобную анкету).	Самостоятельное заполнение анкеты, как показали специально проведенные эксперименты, не позволяет получить полные ответы на все поставленные вопросы. Респондент (так на профессиональном языке называют опрашиваемого) утомляется или отвлекается, отказывается отвечать на часть вопросов, иногда не понимает их или отвечает не по существу. Некоторые категории респондентов отказываются заполнять анкеты.
	Телефонный опрос искажает совокупность потребителей, поскольку наиболее активных индивидуумов трудно застать дома и уговорить ответить на вопросы анкеты. Репрезентативность (т.е. соответствие всей совокупности потребителей растворимого кофе) нарушается также и потому, что на один номер телефона может приходиться различное количество продавцов и потребителей растворимого кофе, а некоторые из них не имеют телефонов вообще. Анкета достаточно длинна, и разговор по домашнему и тем более служебному телефону респондента может быть прекращен досрочно по его инициативе.
	Метод личного интервью лишен перечисленных недостатков. Соответствующим образом подготовленный интервьюер, получив согласие на интервью, удерживает внимание собеседника на анкете, добивается получения ответов на все её вопросы, контролируя при этом соответствие ответов реальной позиции респондента. Ясно, что успех интервьюирования зависит от личных качеств и подготовки интервьюера.
	Формулировки вопросов. В социологических и маркетинговых опросах используют закрытые вопросы (в которых респондент может выбирать лишь из сформулированных составителями анкеты вариантов ответа), открытые (когда респондента просят изложить свое мнение в свободной форме) и полузакрытые (кроме перечисленных в анкете вариантов, респондент может добавить свои соображения).
	В социологических публикациях продолжается дискуссия по поводу "мягких" и "жестких" форм сбора данных  (см., например, [42]). Ясно, что для обработки данных по группам потребителей и для сравнения групп между собой нужны формализованные данные, и речь может идти лишь о том, кто именно - респондент или маркетолог - будет шифровать ответы. 
	Рекомендуем использовать закрытые и полузакрытые вопросы. Как показывают результаты обработки в конкретных опросах, этот подход является рациональным - лишь в небольшом числе анкет бывают вписаны свои варианты ответов. Вместе с тем демонстрировалось уважение к мнению респондента, не выдвигалось требование выбора из заданного множества ответов - респондент мог добавить свое, но редко пользовался этой возможностью.
	Обоснование объема выборки. Математико-статистические вероятностные модели выборочных исследований часто опираются на гипотезу простой случайной выборки. Типа той, когда из списков избирателей с помощью датчика случайных чисел отбирается необходимое число номеров для формирования жюри присяжных заседателей. В рассматриваемом проекте нельзя обеспечить формирование подобной выборки. Однако в этом и нет необходимости. Поскольку гипергеометрическое распределение хорошо приближается биномиальным, если объем выборки по крайней мере в 10 раз меньше объема всей совокупности (в рассматриваемом случае это так), то правомерно использование биномиальной модели, согласно которой мнение респондента (ответы на вопросы анкеты) рассматривается как случайный вектор, причем все такие вектора независимы между собой. Таким образом, позиция в давней дискуссии в среде социологов о том, есть ли случайность в поведении отдельного человека или же случайность проявляется лишь в отборе выборки из генеральной совокупности, практически не влияет на алгоритмы обработки данных.
	В биномиальной модели выборки оценивание характеристик происходит тем точнее, чем объем выборки больше. В математической статистике есть методы определения необходимого объема выборки. Они основаны либо на задании необходимой точности оценивания параметров, либо на явной формулировке альтернативных гипотез, между которыми необходимо сделать выбор. Либо на учете погрешностей измерений (методы статистики интервальных данных [25]). 
	В биномиальной модели в закрытых вопросах доля p* респондентов, выбирающих определенную подсказку, имеет дисперсию, оцениваемую как
S2 = p*(1-p*)/n,
где n – объем выборки. На этом соотношении основываются методы определения необходимого объема выборки. Так, для доверительной вероятности 0,95 доверительный интервал имеет вид (p - 2S; p + 2S). Если задана длина доверительного интервала и ожидаемая доля, то нетрудно вычислить объем выборки.
	Разработаны удобные для использования в практической работе таблицы точности оценивания (табл.5).

Таблица 5. 
Допустимая величина ошибки выборки (в процентах)
 Объем группы
Доля р*	1000	750	600	400	200	100	
Около 10% или 90% 	2	3	3	4	5	7	
Около 20% или 80% 	3	4	4	5	7	9	
Около 30% или 70%	4	4	4	6	9	10	
Около 40% или 60% 	4	4	5	6	8	11	
Около 50%  	4	4	5	6	8	11	

	Минимальный обычно используемый объем выборки в маркетинговом или социологическом исследовании - 100, максимальный - до 5000 (обычно в исследованиях, охватывающих ряд регионов страны, т.е. фактически разбивающихся на ряд отдельных опросов - как в ряде проектов ВЦИОМ). По данным Института социологии Российской академии наук [19], среднее число анкет  в социологическом исследовании не превышает 700. Поскольку стоимость исследования растет по крайней мере как линейная функция объема выборки, а точность повышается как квадратный корень из этого объема, то верхняя граница объема выборки определяется обычно из экономических соображений. Объемы пилотных исследований (т.е. проводящихся впервые, предварительно или как первые в сериях подобных) обычно ниже, чем объемы исследований по обкатанной программе.
	Нижняя граница определяется тем, что в минимальной по численности анализируемой подгруппе должно быть несколько десятков человек (не менее 30), поскольку по ответам попавших в эту подгруппу необходимо сделать обоснованные заключения о предпочтениях соответствующей подгруппы в совокупности всех потребителей растворимого кофе. Учитывая  деление опрашиваемых на продавцов и покупателей, на мужчин и женщин, на четыре градации по возрасту и восемь - по роду занятий, наличие 5 - 6 подсказок во многих вопросах, приходим к выводу о том, что в типовом проекте объем выборки должен быть не менее 400 - 500.
	Большое внимание уделяют качеству заполнения анкет. Интервьюеров объединяют в бригады, бригадиры персонально отвечали за качество заполнения анкет. Второй уровень контроля осуществляет специально созданная "группа организации опроса". Третий происходит при вводе информации в компьютер при заполнении базы данных. Каждая анкета заверяется подписями интервьюера и бригадира, на ней указывались место и время интервьюирования.
	Обработка данных. Основной метод первичной обработки данных - построение частотных таблиц для ответов на отдельные вопросы. Кроме того, проводится сравнение различных групп потребителей и продавцов, выделенных по социально-демографическим данным, с помощью критериев проверки однородности выборок. Целесообразно применение методов статистики объектов нечисловой природы (более 90%  социологических данных имеют нечисловую природу [23]). Используются средства графического представления данных.
	Технология организации и проведения маркетинговых опросов лишь незначительно отличается от технологии социологических опросов. Для повышения надежности опроса о наиболее важных с точки зрения маркетинга моментах спрашивают в нескольких вопросах. Есть вопросы - ловушки, с помощью которых контролировалась "осмысленность" заполнения анкеты. 
	Стоимость подобных исследований - 5-10 долларов США на одного обследованного. При этом трудоемкость (и стоимость) начальной стадии - подготовки анкеты и интервьюеров, пробный опрос и др. - 30 % от стоимости исследования. Стоимость непосредственно опроса - тоже 30 %. Ввод информации в компьютер и проведение расчетов, построение таблиц и графиков - 20 %. Интерпретация результатов, подготовка итогового отчета и предложений для заказчиков - 20 % . Таким образом, стоимость собственно опроса в два с лишним раза меньше стоимости остальных стадий исследования. И в выполнении работы участвуют различные специалисты. На первой стадии – в основном нужны высококвалифицированные аналитики. На второй – многочисленные интервьюеры. На третьей – работа с компьютером (надо уметь строить и обсчитывать электронные таблицы или базы данных, использовать статистические пакеты, составлять и печатать таблицы и диаграммы и т.п.). На четвертой – опять в основном нужны высококвалифицированные аналитики.   
	Кабинетные методы маркетинга. 	При изучении рынка маркетологи используют в основном кабинетные методы. Причина проста - опросы трудоемки и сравнительно дороги, а потому применяются тогда, когда без них не обойтись. 
	Возможности кабинетных методов достаточно велики. Например, о зависимости спроса от цены можно судить по объемам продаж, в том числе близких аналогов. А также по отчетам продавцов о поведении покупателей в магазинах. Сегментацию рынка зачастую можно осуществить из априорных соображений, как это выше сделано при обсуждении «жизненного пути семьи». Очевидную пользу приносит анализ позиций и динамики на рынке аналогов.
	Прогнозирование рынка. Большое значение имеет прогнозирование рынка. Анализ разнообразной информации, в том числе рекламной, дает возможность выявить тенденции рынка. К сожалению, ситуация на рынке может измениться быстро и неожиданно. Примером является очередной этап экономического кризиса в России, начавшийся 17 августа 1998 г. (т.н. «дефолт»). Его характерными чертами (с точки зрения маркетинга) явились рост курса доллара США в четыре раза. А затем и рост цен в рублях (в два раза), паралич банковской системы и близкое к панике поведение потребителей.  
	Однако есть область, в которой прогнозы достаточно надежны. Это демографическая ситуация. Можно достаточно надежно предсказать численность возрастных групп. Так, резкое снижение рождаемости в России в 90-е годы приведет к уменьшению числа школьников, а потому уменьшится спрос на учебники и иные предметы школьного обихода. Для начальной школы это будет заметно уже сейчас - в 2003 г. понадобится заметно меньше букварей, чем в 1997 г. К 2010 году малая численность молодежи приведет к спаду спроса в сфере молодежных товаров и услуг, в частности, образовательных. С другой стороны, заметно возросшая смертность в России в 90-е годы привела к расширению рынка ритуальных услуг - от дешевых (для большинства) до весьма дорогих.
	Планирование на основе прогнозирования будущего развития рынка. Есть заметная разница в маркетинге на стадии исследований и проектирования продукции и на стадии обращения и эксплуатации (потребления) продукции [20]. Первый из них естественно назвать стратегическим, второй – оперативным. Во втором случае мы имеем дело с уже существующей продукцией, поставленной на поток (пущенной в серию), а в первом - с будущей. Надо так спроектировать изделие, чтобы оно оказалось конкурентоспособным на тот момент, когда выйдет на рынок. А это будет не так скоро - от начала работ по созданию новой марки автомобиля до выпуска первых сотен экземпляров проходит 5-7 лет. 
	Очевидно, необходимо планирование на основе прогнозирования будущего развития рынка. Надо прогнозировать динамику внешних обстоятельств - как развитие вкусов потребителей, уровень их доходов, т.е. объем и структуру рынка, динамику его отдельных сегментов, так и поведение конкурентов, их нацеленность на те или иные сегменты рынка. Цель - добиться конкурентоспособности своей продукции. Этого можно добиться и внутренними преобразованиями, например, путем снижения себестоимости за счет внедрения передовых технологий и обучения персонала. Поэтому при перспективном прогнозировании надо смотреть не только «вовне», на рынок, но и "внутрь" своего предприятия.
	Технический уровень и качество продукции на мировом рынке растет, и необходимо спланировать подготовку новой модели так, чтобы в момент выхода на рынок и в течение нескольких следующих лет она оказалась выше среднемирового уровня по потребительским свойствам, техническому уровню и качеству. Можно также предсказать, когда придется ее снимать с производства - когда она существенно отстанет от продукции конкурентов. Поскольку период подготовки изделия к выпуску может быть заметно длиннее периода массового выпуска, то на предприятии могут и во многих случаях должны параллельно идти работы по целой гамме изделий, которые будут затем сменять друг друга на конвейере. 
	Представляет интерес и стратегия воспитания новых потребностей. Так, из-за ухудшающейся экологической обстановки все более перспективными представляются электромобили взамен обычных автомобилей с двигателями, работающими на бензине. Однако предприятию, взявшемуся за осуществление этой перспективной идеи, придется приложить много усилий, вместе с властями и экологическими организациями, чтобы воспитать у потребителей потребность в электромобилях. Нужны и административные меры, вплоть до запрета на использование обычных автомобилей на тех или иных территориях. И постоянная рекламная компания, нацеленная на доказательство преимуществ электромобилей. И продвинутые инженерные разработки  по повышению технического уровня электромобилей и особенно аккумуляторов, и создание развернутой системы «заправки» электромобилей (видимо, путем смены аккумуляторных блоков), и массовые акции экологических организаций, направленные против обычных автомобилей. 
	Двум видам маркетинга – оперативному и стратегическому – обычно соответствуют различные организационные структуры предприятия. Оперативный маркетинг сравнительно слабо связан с производством и с деятельностью научно-исследовательских подразделений. Его цель – продать то, что производится сейчас. Напротив, стратегический маркетинг опирается на мощные прогнозные разработки, на инновационные научно-технические решения. Он работает на будущее. Правильно ли идет работа – выяснится через 5-10 лет. 
	Оперативному маркетингу нет нужды вникать в техническую политику конкурентов. Их изделия – в продаже, можно непосредственно сравнить со своими товарами и услугами. Стратегическому маркетингу весьма полезны сведения о конкурентах, промышленная разведка и контрразведка – его важная составляющая часть. 
	Модель оптимизации моментов выпуска продукции на рынок. Рассмотрим эскизную математическую модель, позволяющую рассчитать оптимальные моменты выпуска на рынок новых моделей продукции. Рис.1 позволяет сравнить динамику мирового уровня качества и уровня качества продукции конкретного предприятия. Мировой уровень качества непрерывно растет, в то время как уровень качества продукции конкретного предприятия меняется скачкообразно. Он заметно увеличивается при выпуске на рынок новой марки продукции, а затем остается постоянным вплоть до выпуска следующей марки. 

	  Уровень
	  качества

		       t1					t2		     t3 	   Время

	Рис.1. Сравнение динамики мирового уровня качества и уровня 		  качества продукции конкретного предприятия. 

	В течение жизненного цикла очередной марки продукции ее уровень качества сначала заметно выше мирового, затем преимущество уменьшается, наконец, уровень качества оказывается ниже мирового, и через некоторое время марка снимается с производства.
	В какие оптимальные моменты t1, t2, t3, … выпускать на рынок новые марки продукции? Чтобы ответить на этот вопрос, необходимо сформировать функционал, который будем оптимизировать, выбирая моменты t1, t2, t3, … 
	Предположим, что изменение во времени мирового уровня качества рассматриваемой продукции P0(t) можно описать линейной функцией:
P0(t) = a0 + at.
	В качестве модели рынка примем модель чистой (совершенной) конкуренции. В соответствии с ней вклад конкретного предприятия в объем мирового рынка бесконечно мал, а цены определяются мировым уровнем качества. Можно сказать, что мировой уровень качества является оптимальным. Самым лучшим для предприятия был бы выпуск продукции на этом уровне. К сожалению, это невозможно по технологическим причинам. Пусть d – стоимость осуществления скачка, т.е. разработки и подготовки к производству очередной марки (модификации) продукции. Примем для простоты, что стоимости скачков любой величины одинаковы. 
	Следовательно, превышение мирового уровня не приносит предприятию дополнительного дохода. Поэтому предположим, что дополнительные затраты на превышение уровня качества P(t) выпускаемой продукции сверх мирового уровня пропорциональны этому превышению, т.е. за время (t; t + dt) равны
b (P(t) - P0(t)) dt.
где b – коэффициент пропорциональности и P(t) > P0(t).
	При отставании уровня качества продукции от мирового предприятие несет заметные убытки, в частности, ему приходится снижать цены. Пусть потери от морального старения продукции пропорциональны отставанию от мирового уровня качества, т.е. за время (t; t + dt) равны
c (P(t) - P0(t)) dt,
где c – коэффициент пропорциональности и P(t) < P0(t).
	Функционал, который будем оптимизировать, выбирая моменты t1, t2, t3, … и соответствующие величины скачков, равен сумме расходов на запуск новых марок, затрат на превышение уровня качества P(t) выпускаемой продукции сверх мирового и потерь от морального старения продукции ввиду отставания от мирового уровня качества. Пусть за время [0; T) выпущено на рынок n = n(T) новых марок. Тогда функционал имеет вид
nd + bS1 + cS2,
где S1 – суммарная площадь треугольников, образованных графиками P(t) и P0(t) и расположенных выше прямой a0 + at, а S2 – суммарная площадь треугольников, образованных графиками P(t) и P0(t) и расположенных ниже прямой a0 + at.

	

			tk			tk + δ		tk+1

Рис.2. Оптимизация величин скачков

	Минимизацию затрат проведем в три этапа. На первом этапе зафиксируем моменты t1, t2, t3, … Рассмотрим два соседних момента tk  и tk+1. Положим Δ = tk+1 - tk. Тогда ситуация полностью описана, если задан промежуток времени δ такой, что в момент tk + δ уровень качества выпускаемой предприятием продукции совпадает с мировым уровнем качества (рис.2). 
	Меняя величину δ, мы изменяем высоту рассматриваемой «ступеньки» графика P(t), не влияя на остальные «ступеньки». В результате можно провести локальную оптимизацию высоты «ступенек» при заданных моментах t1, t2, t3, … выпуска на рынок очередных марок. Задача локальной оптимизации допускает декомпозицию, т.е. разбивается на задачи оптимизации для каждой ступеньки по отдельности.
	За промежуток времени Δ затраты, связанные с превышением уровня качества сверх мирового, как видно из рис.2, равны
,
а потери из-за морального старения (при отставании от мирового уровня) равны
.
Следовательно, суммарные потери за рассматриваемый интервал времени момента [tk; tk+1) равны
.
	Выбирая δ оптимальным образом, минимизируем суммарные затраты и потери за рассматриваемый интервал времени. Продифференцировав функцию f(δ) по δ и приравняв производную 0, получим оптимальное значение δ, а именно:
.
При оптимальном δ затраты за период с tk  до tk+1, как нетрудно подсчитать, равны 
.
	На втором этапе оптимизации зафиксируем число скачков и найдем при этом условии оптимальные моменты скачков t1, t2, t3, … Положим Δj = tj+1 - tj, где j = 1, 2, …, n, причем примем tn+1 = T, где T – горизонт планирования. Тогда суммарные затраты за весь рассматриваемый интервал планирования равны

Эту функцию необходимо минимизировать по всем n неотрицательным переменным Δj,  j = 1, 2, …, n, при условии
Δ1 + Δ2 + … + Δn = T.
	Достаточно решить чисто математическую задачу оптимизации

где n = n(T). Для ее решения целесообразно ввести новые переменные . Тогда

Поскольку  то  следовательно, с учетом предыдущего равенства имеем

Сумма квадратов всегда неотрицательна. Она достигает минимума, равного 0, когда все переменные равны 0, т.е. при  Тогда 

При этих значениях  выполнены все ограничения оптимизационной задачи. 
	Итак, интервалы между скачками должны иметь одинаковую длину. При фиксированном числе скачков n минимальное значение суммарных затрат равно 
.
	На третьем этапе оптимизации надо найти оптимальное число скачков n, или, что эквивалентно, интервал между скачками Δ. 
	Как следует из последней формулы, суммарные удельные затраты, приходящиеся на одну единицу времени, имеют вид
.
Эту функцию легче минимизировать, если перейти к переменной Δ, где Δ = T/n. Удельные затраты равны 
.
	Минимизируем эту функцию по Δ. Дифференцируя по Δ и приравнивая производную 0, получаем, что оптимальный интервал между скачками имеет длину
.
	Полученная формула позволяет делать как количественные, так и качественные выводы. Например, если мировой уровень качества практически не меняется (т.е.a → 0), то интервал между выпуском новых марок очень большой (т.е. Δ → +∞). Полученная формула напоминает формулу Вильсона (в других источниках – формула квадратного корня) в теории управления запасами – части логистики. 
	Отметим, что проведенные на третьем этапе рассуждения не вполне корректны. Минимизация проводилась по всем положительным Δ, а на самом деле Δ должно лежать в дискретном множестве {T/n, n = 1, 2, … }. Поэтому оптимальное Δ – одно из значений Δ1 и Δ2, где
,
а именно, то из них, для которого значение функции H(Δ) меньше. Эффекты, связанные с дискретностью Δ, в случае модели Вильсона управления запасами рассмотрены в главе 5 монографии [21]. В частности, установлено, что при увеличении интервала планирования T влияние этих эффектов уменьшается. 
	Методы воздействия на рынок. Изучение рынка необходимо не само по себе. Анализ рыночной ситуации позволяет эффективно воздействовать на рыночные процессы, завоевывать его. Разработано весьма большое число методов воздействия на рынок. Рассмотрим некоторые из них.
	Чтобы потребитель захотел купить товар, он должен узнать о его существовании и об его потребительских свойствах. Канал связи "производитель - потребитель" обеспечивает реклама.
	Институт высоких статистических технологий и эконометрики МГТУ им. Н.Э. Баумана распространял программные продукты по статистическим методам управления качеством. Реклама на телевидении, в изданиях общего профиля не дала ничего, ни одного заказа. Публикации в специализированных изданиях приносили по одному заказу на публикацию, что не оправдывало расходов на рекламу. Больший эффект приносили специально организованные демонстрации программных продуктов и консультации по их использованию. Но наиболее эффективным оказался метод "от человека - к человеку", когда в организации-покупателе находился сотрудник, знакомый с разработчиками пакета программ и знающий его достоинства. Эффективной оказалась также почтовая рассылка по списку, при которой к адресату обращались по имени-отчеству. Заказы на приобретение книги прислали около 30% лиц, включенных в список.  
	Необходимо отметить, что в рекламном деле весьма часто приходится сравнивать между собой различные варианты рекламных действий, оценивать значимость их результатов. Для этого используют методы прикладной математической статистики и эконометрики, которым посвящено около одной шестой объема американского учебника по рекламе [35]. Для отечественного читателя такая большая доля математики в рекламном деле явно покажется странной, сочинения о рекламе на русском языке состоят в основном из наборов слов. Видимо, дело в том, что американские рекламисты прошли гораздо более долгий путь и успели убедиться в необходимости использования в своей работе богатого арсенала современной эконометрики.
	Методы завоевания рынка. 	Теоретически говоря, завоевать потребителя можно либо более высоким качеством, либо более низкой ценой, чем у конкурентов. Вытеснение конкурентов административными или криминальными методами рассматривать не будем, как противоречащие честному состязанию (конкуренции). Внушить потребителю представление о более высоком качестве вашей продукции должна реклама (см. выше). Обсудим ценовую политику.
	Если товар является новинкой, т.е. имеет ряд принципиально новых качеств, то вполне оправданным представляется сначала установить достаточно высокую цену, рассчитанную на элитных покупателей. В дальнейшем эту «престижную» цену целесообразно постепенно снижать, охватывая все более широкие круги потребителей.
	Если конкуренты производят близкие аналоги, то надо прежде всего проникнуть на рынок и закрепиться на нем. Это проще всего сделать, установив цены, более низкие, чем у конкурентов (как говорят, применив демпинг). Привлекая низкими ценами потребителей, мы одновременно наносим удар по конкурентам, уменьшая их долю рынка, уменьшая прибыль, в конечном счете разоряя и заставляя уходить с рынка.
	Одна из вновь созданных газет практиковала бесплатную двухмесячную подписку. Предполагалось, что за два месяца читатели привыкнут к этой газете и затем перейдут на платную подписку. Закрепившись на рынке и оттеснив конкурентов, можно и повысить цену - большинство покупателей по привычке останутся с вами. Конечно, есть много способов камуфляжа - например, новая цена устанавливается не на тот же товар, а на (якобы) усовершенствованный.
	Государства часто вмешиваются в описанные выше ситуации конкуренции, принимая антидемпинговые законы, устанавливая таможенные пошлины и квоты на ввозимый товар (например, при ввозе японских автомашин и российской стали в США). Защита отечественного товаропроизводителя, несомненно, повышает безопасность государства, хотя и противоречит принципам свободного рынка, сформулированным еще в XVIII в. Эти принципы – скорее достояние теории, чем практики. Следует ожидать все более активного вмешательства государственных органов в экономическую жизнь, в частности, в связи с ростом внимания к проблемам экологии.	Создание новых потребностей. Развитие технологии и общества в целом постоянно приводит к созданию новых потребностей. В качестве примера рассмотрим маркетинговую стратегию для внедрения компьютерной сети Интернет. Всего несколько лет назад превосходно обходились без этого достижения современной технологии. Сейчас на рядового потребителя, хотя бы отчасти связанного с компьютерной техникой, усиливается рекламное давление. Это и различные рекламные публикации и передачи в средствах массовой информации. Это и рассказы знакомых. Это и интервью государственных деятелей, даваемые через Интернет. Становится модным иметь свой номер электронной почты, свой сайт в Интернете. В результате компьютерно-программная индустрия получает новых потребителей, а потому и новые финансовые вливания.
	Двумя десятилетиями раньше началась операция под лозунгом: "Каждый специалист должен уметь работать с компьютером". Успех этой кампании в СССР определился тем, что в средней школе был введен предмет "Информатика", школы всеми правдами и неправдами добыли компьютеры для обучения, и все граждане России, родившиеся в последней четверти ХХ в., знакомы с компьютерами. Как же это знание используется? Больше всего компьютерного времени тратится на игры, на втором месте - использование ЭВМ вместо пишущей машинки, на третьем - в бухгалтерии (число сотрудниц бухгалтерии при внедрении компьютеров обычно не сокращается), на четвертом - для переписки и поиска информации. Научные исследования и управление производством, где компьютеры в основном и могут проявить свои возможности и доказать свою незаменимость, - на последнем месте. Однако постепенно растет информационная и цифровая культура пользователей, эффективность применения компьютеров растет. Современного специалиста, менеджера, исследователя уже невозможно представить без ежедневного многочасового применения компьютеров и Интернета. Именно поэтому современные информационные технологии Интернет-аукционов необходимы для повышения эффективности инновационных проектов.
	Маркетинг и его составляющие – рекламное дело, «связи с общественностью», организация презентаций и выставок и т.д., и т.п. – сфера деятельности, которой занимаются многие тысячи людей разной степени профессиональной подготовленности. Естественно, имеется огромное количество литературных источников, посвященных методам проведения рекламы, изучения и завоевания рынка, анализа и прогнозирования поведения потребителей и конкурентов. Конкретные вопросы разработки и осуществления маркетинговой политики рассмотрены в многочисленных публикациях по проблемам маркетинга. Понятно, что маркетинг на промышленном предприятии [15] отличается от маркетинга в банке [31]. Тем не менее, методы маркетинговых исследований во всех сферах деятельности обладают многими общими чертами [4].
	Все составляющие маркетинга используются при проведении организационно-экономической поддержки инновационных проектов.

4. Разработка типовых диаграмм основных бизнес-процессов
(на основе методологии структурированного анализа 
и конструирования - методологии SADT - IDEF0)

	Решение поставленной задачи основано на разработках МГТУ им. Н.Э.Баумана [9,10,26]. В главе 2 обоснована необходимость создания Инновационного центра, занимающегося организационно-экономической поддержкой инновационных проектов в области высоких технологий, прежде всего при подготовке и проведении Интернет-аукционов. В качестве базовой цели Инновационного центра (ИЦ) декларируется повышение эффективности коммерциализации технологий (изобретений), а в качестве основной проблемы выступает проблема сбыта (смены собственника) разработанных технологий/изобретений через Интернет-аукционы.
	Исходя из такого понимания деятельности ИЦ (подробнее см. главу 2), его структура должна состоять из следующих основных составляющих (см. схему 1): 1) информационная; 2) экономическая; 3) правовая (юридическая).
	Информационная составляющая. Основная цель — предоставление необходимой информации для функционирования юридической защиты инновационного проекта, как в процессе продаж, так и в течение всей разработки. Поскольку патент носит характер негативного права (он НЕ разрешает собственнику пользоваться изобретением, а только ЗАПРЕЩАЕТ другим его использовать) весьма важными являются вопросы, какие другие существующие изобретения улучшает предлагаемое изобретение (т.е. кто может попытаться запретить использование предлагаемого изобретения) и кто нарушил права на данное изобретение (т.е. мониторинг используемых производителями технологий, изделий, дизайнов и т.п.). Весьма важной выступает и «постановочная» функция — подготовка ТЗ на требуемые от рабочих групп решения («изобретения по заказу»). 
	Экономическая составляющая. Основная цель — подготовка изобретения к продаже, проведение переговоров с потенциальными инвесторами (покупателями), финансово-экономические расчеты связанные с установлением цен, комиссионных, штрафных санкций и т.п. Экономическая составляющая подробно рассмотрена в предыдущих главах. Особенно важное значение имеет экономическая составляющая для незащищаемых технологий (которые передаются в форме ноу-хау).
	Правовая (юридическая) составляющая. Основная цель — обеспечение правовой (юридической) защиты изобретений (в форме патентов и т.д.), защита прав ИЦ (или авторов) на изобретения и отстаивание ее в суде (прежде всего, международном). Это накладывает высокие требования к квалификации юристов, которые должны обладать знаниями в патентном, международном и национальном праве.
	Информационная составляющая не показана на схеме 1, поскольку реализация всех трех перечисленных составляющих основана на интенсивном использовании современных информационных технологий. Кроме того, компьютерная составляющая ИЦ должна обеспечивать информационный обмен при подготовке Интернет-аукционов и проведение самих Интернет-аукционов.

	Схема 1. Основные функциональные области.

	Укрупненная принципиальная схема этапов разработки и трансфера технологий представлена на схеме 2, а общая модель передачи технологий — на схеме 3. На схеме выделены следующие основные стадии.
	Поиск (создание) технологии — процесс генерации идеи, получения альтернативных концепций и технологий, их анализ и принятие решений с выбором тех из них, которые соответствуют требованиям потребителя.
	Разработка — предполагает проведение НИОКР в лабораториях и включает совершенствование, подробную разработку, изготовление образцов по выбранной на первой стадии технологии, конструкторскую и технологическую подготовку производства.

	Схема 2. Схема передачи технологий

	Схема 3. Модель трансфера технологий

	Проверка (экспертиза) — разработанная технология подвергается испытаниям, при необходимости -  полевым, оценивается экспертами.
	Внедрение — окончательная доработка, внесение нужных изменений, внедрение технологии пользователем, переход к массовому выпуску продукции.
	В этой модели присутствуют четыре основные роли.
	Распространитель (заказчик) — знакомит потенциальных разработчиков и пользователей с соответствующими технологиями, консультирует их по интересующим вопросам и т.д. Чаще всего процесс взаимодействия строится по нескольким схемам с обратной связью (с целью внесения изменений в технологии). Основная работа Распространителя выполняется на стадиях поиска и внедрения технологий, т.е. на начальной и конечной стадиях инновационного процесса.
	Спонсор (инвестор) — осуществляет политическую и финансовую поддержку различных видов деятельности (включая работу распространителей, разработчиков, а также тех, кто занимается внедрением). Основная работа Спонсора выполняется на стадиях разработки, проверки (экспертизы) и внедрения.
	Разработчик — осуществляет разработку идеи, проведение лабораторных исследований, создание опытных образцов и проведение полевых и иных испытаний результатов НИОКР. Основная работа Разработчика выполняется на стадиях разработки и проверки.
	Реализатор технологии (специалист по внедрению) — решает вопросы продаж, подготовки потребителей, преодоления различного рода трудностей. Основная работа Реализатора выполняется на стадиях экспертизы (проверки) и внедрения.
	Для достижения успеха трансфера технологий необходимо выбрать наиболее адекватные методы и приемы для каждой из стадий процесса. Взаимосвязь ключевых методов (по группам) в процессе передачи технологий представлена на схеме 4. Содержание соответствующих групп и их важность для процесса трансфера раскрыто в таблице 1.

	Схема 4. Взаимосвязь групп методов трансфера технологий.

	Предварительные представления о наиболее рациональных методах управления инновационным процессом (передачей технологии) приведены в табл.1. Они должны быть уточнены и подробно разработаны в ходе дальнейших исследований. При этом должны быть использованы современные достижения инновационного менеджмента, контроллинга, логистики, теории принятия решений, эконометрики, экономико-математического моделирования, теории экспертных оценок, информационных технологий.

Таблица 1. 
Рациональные методы управления инновационным процессом (передачей технологии)
Методы	Стадия 1.
Поиск	Стадия 2
Разработка	Стадия 3
Испытания	Стадия 4
Внедрение.	
Аналитические подходы					
Анализ возможности трансфера	**	**	**	***	
Определение экономической эффективности	**	**	**	***	
Анализ функционирования технологии	**	**	***	***	
Контрольный перечень решений	**	***	***	***	
Согласование стратегий	***	***	***	***	
Оганизационно-технические меры					
Предоставление лаборатории	*	**	***	**	
Создание ассоциаций	*	**	**	**	
Бизнес-инкубаторы	*	*	***	***	
Совместные демонстрации	**	**	***	***	
Совместные обсуждения и оценки	**	***	***	***	
Доступ на фирму продавца	*	*	**	***	
Проведение НИОКР у потребителя	**	**	***	***	
Деятельность по продвижению технологий					
Пассивная пропаганда	**	***	***	***	
Соглашения о кооперации	**	**	**	***	
Совместное финансирование	**	**	**	**	
Объединенная команда по передаче технологии	**	***	***	***	
Кредиты потребителям	*	*	*	**	
Передача части персонала	*	**	***	***	
Совместное обучение	*	**	***	***	
Консультации	**	***	***	***	
Открытое взаимодействие	***	***	***	***	
Обучение пользователей персоналом, проводящим НИОКР	**	**	**	***	
Ролевые функции людей					
"Связные"	*	*	**	***	
"Привратники"	**	**	***	*	
"Борцы"	**	**	***	***	
"Ангелы"	*	**	**	***	
Побудительные причины					
Крупный специалист со стороны	**	**	***	***	
Связи отдельных исследователей	**	**	***	***	
Качество технологии					
Реальная ценность	**	**	***	***	
Делимость	**	**	***	***	
Возможность постепенного расширения	**	**	***	***	
Приспособляемость	*	*	**	***	
Организационные меры					
Создание команды на весь срок передачи технологии	**	***	***	***	
Ответственность лидера	**	***	***	***	
Трансфер как цель НИОР	***	***	***	***	
Партнерство разработчиков и потребителей	***	***	***	***	
Связи с потребителем на ранних стадиях	***	***	***	***	
Обозначение важности параметра:
* — факультативный
** — важный
*** — существенный	

	Приведем примеры типовых диаграмм основных бизнес-процессов трансфера технологий через Интернет-аукционы. Диаграммы построены на основе методологии структурированного анализа и конструирования - методологии SADT - IDEF0 [18,41,43].

Заключение

	Поставленные во введении задачи решены, цель работы достигнута. Разработана функциональная структура Интернет-аукциона высоких технологий на основе организационно-технологической схемы реализации задачи коммерциализации результатов исследований и разработок.
	Предложена классификация этапов жизненного цикла инновационных проектов и структурная схема основных бизнес-процессов инновационной деятельности с использованием Интернет-аукционов. Впервые выделены 13 базовых стадий (этапов) развития инновационного проекта и проанализированы различные варианты траектории развития такого проекта. 
	Разработана организационно-технологическая схема системного использования современных информационных технологий (средств электронной коммерции) для целей проведения Интернет-аукциона высоких технологий. Организационно-технологическая схема предполагает создание ядра системы - Инновационного центра (ИЦ). Обоснована необходимость развертывания ИЦ - аналитического консалтингового центра, предназначенного для организационно-экономической поддержки конкретных инновационных исследований в области наукоемких технологий при подготовке и проведении Интернет-аукциона высоких технологий. Цель и задачи Инновационного центра (ИЦ) - аналитического консалтингового центра, его роль в создании системы развития инновационных работ вытекают из структуры проектируемой системы Интернет-аукциона высоких технологий.
	Разработана структурно-функциональная схема бизнес-процессов подготовки и проведения Интернет-аукциона высоких технологий, а также ее компонентов для обеспечения поддержки инновационных исследований в области наукоемких технологий. Предложено управлять развитием инновационными процессами на основе разработки и исполнения бизнес-планов инновационных проектов, разработана структура и содержание таких бизнес-планов.
	Разработан организационно-экономический компонент структурно-функциональной схемы бизнес-процессов подготовки и проведения Интернет-аукциона высоких технологий. Он включает блок оценки экономической эффективности инновационных проектов, требующих инвестиций, и блок оценки рисков инновационных проектов. Эти компоненты необходимы для обеспечения поддержки инновационных исследований в области наукоемких технологий. В блоке оценки экономической эффективности проанализированы характеристики инновационно- инвестиционных проектов, в том числе новые подходы к оценке устойчивости выводов при изменении исходных предпосылок. В блоке оценки рисков инновационных проектов предложена экономико-математическая модель и методика расчета вероятностей успешной реализации инновационных проектов в вузах и оценки соответствующих рисков. 
	Разработан блок маркетинговой поддержки инновационных проектов как компонента структурно-функциональной схемы бизнес-процессов подготовки и проведения Интернет-аукциона высоких технологий. В частности, предложен метод оценки функции ожидаемого спроса и эскизная экономико-математическая модель, позволяющая рассчитать оптимальные моменты выпуска на рынок новых моделей продукции.
	Разработаны типовые диаграммы основных бизнес-процессов трансфера технологий через Интернет-аукционы (на основе методологии структурированного анализа и конструирования -  методологии SADT - IDEF0).
Список использованных источников

1. Аблажей А.М. Бизнес и наука: опыт взаимодействия // ЭКО. - 1999. №6.
2. Алешин Д.Н. Экономическое обоснование эффективности инвестиционных проектов на предприятиях на основе применения эконометрического метода интервальной оценки. Автореф. дисс.  канд. экономических наук. – М.:МГТУ им. Н.Э.Баумана, 2001. – 16 с.
3. Вологжанина С.А., Орлов А.И. Об одном подходе к оценке рисков для малых предприятий (на примере выполнения инновационных проектов в ВУЗах). - Подготовка специалистов в области малого бизнеса в высшей школе. Сборник научных статей. - М.: Изд-во ООО "ЭЛИКС +", 2001. С.40-53.
4. Голубков Е.П. Маркетинговые исследования: теория, практика и методология. – М.: Финпресс, 1998.
5. Загонова Н.С., Орлов А.И. Эконометрическая поддержка контроллинга инноваций. Нечеткий выбор. - Журнал «Российское предпринимательство». 2004. №4. С.54-57.
6. Инновационный менеджмент. Справочное пособие / Под ред. П.Н. Завлина, А.К. Казанцева, Л.Э. Миндели. - СПб.: Наука, 1997.
7. Казаков А.П., Карчевский П.А. Реферат-дайджест учебника К. Макконнелла и С. Брю "Экономикс: принципы, проблемы, политика". - М.: "Менеджер", 1993. - 176 с.
8. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. - М.: Финансы и статистика, 1998. – 144 с.
9. Колобов А. А. Омельченко И.Н. Основы промышленной логистики. - М.: Изд-во МГТУ им. Н. Э. Баумана, 1998. - 116 с. 
10. Кузнецов А.И., Омельченко И.Н. Технология бизнес-планирования. - М.: Изд-во МГТУ им. Н. Э. Баумана, 2005. - 192 с.
11. Курач Л.А., Лепе Л.Н., Семенов П.М. Разработка бизнес-плана предприятия. - М.: Республиканский исследовательский научно-консультационный центр экспертизы, 1996. - 90 с.
12. Лэйард Р. Макроэкономика. - М.: Джон Уайли энд Санз, 1994. – 160 с.
13. Маниловский Р.Г. Бизнес-план. - М.: Финансы и статистика, 1998. - 160 с.
14. Математическое моделирование процессов налогообложения (подходы к проблеме) / Под ред. А.И.Орлова и др. - М.: Изд-во ЦЭО Минобразования РФ, 1997. - 232 с.
15. Менеджмент / Под ред. Ж.В.Прокофьевой. – М.: Знание, 2000. – 288 с.
16. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования. Официальное издание. - М.: Минэкономики РФ, 1994. – 80 с.
17. Морозов Ю.П. Инновационный менеджмент: Учебное пособие. - Н.Новгород: Изд-во ННГУ, 1997.
18. Ойхман Е.Г., Попов Э.В. Реинжиниринг бизнеса: Реинжиниринг организаций и информационные технологии. - М.: Финансы и статистика, 1997.
19. Опыт применения ЭВМ в социологических  исследованиях. - М.: Институт социологических исследований АН СССР, Советская социологическая ассоциация, 1977. - 158 с.
20. Организационно-методические материалы по маркетингу на предприятии. - М.: Всесоюзный центр статистических методов и информатики Центрального правления Всесоюзного экономического общества, 1991. - 91 с.
21. Орлов А.И. Устойчивость в социально-экономических моделях. - М.: Наука,1979.- 296 с.  
22. Орлов А.И. Задачи оптимизации и нечеткие переменные. - М.: Знание, 1980. - 64 с. 
23. Орлов А.И. Общий взгляд на статистику объектов нечисловой природы. - В сб.:  Анализ нечисловой информации в социологических исследованиях. - М.: Наука, 1985, с.58-92.
24. Орлов А.И. Сертификация и статистические методы. -  Журнал "Заводская лаборатория". 1997. Т. 63.  № 3. С.55-62.
25. Орлов А.И.Эконометрика. – М.: Экзамен, 2004. – 576 с.
26. Орлов А.И. Принятие решений. Теория и методы разработки управленческих решений. - М.: ИКЦ "МарТ"; Ростов н/Д: Издательский центр "МарТ", 2005. - 496 с. 
27. Орлов А.И., Федосеев В.Н. Менеджмент в техносфере: Учеб. пособие для студ. высш. учеб. заведений. – М.: Издательский центр «Академия», 2003. – 384 с.
28. Первозванский А.А., Первозванская Т.Н. Финансовый рынок: расчет и риск. - М.: Инфра-М, 1994. – 256 с.
29. Пиндайк Р., Рубинфельд Д. Микроэкономика. - М.: "Экономика" - "Дело", 1992.
30. Пригожин А.И. Нововведения: стимулы и препятствия (социальные проблемы инноватики). – М.: Политиздат, 1989.
31. Рыжикова Т.Н. Банковский маркетинг. – М.: Радио и связь, 2001.
32. Самуэльсон П. Экономика. Т.2. - М.: НПО "АЛГОН", 1992. – 416 с.
33. Сборник бизнес-планов с комментариями и рекомендациями / Под ред. В.М.Попова. - М.: Финансы и статистика, 1998. - 488 с.
34. Соколов Д.В., Титов А.Б., Шабанова Н.М. Предпосылки анализа и формирования инновационной политики. – СПб.: ГУЭФ, 1997.
35. Сэндидж Ч., Фрайбургер В., Ротцолл К. Реклама: теория и практика: Пер. с англ. - М.: Прогресс, 1989. - 630 с.
36. Управление инвестициями. В 2-х т. Т.2 / В.В. Шеремет, В.М. Павлюченко, В.Д. Шапиро и др. - М.: Высшая школа, 1998. – 512 с.  
37. Хучек М. Инновации на предприятиях и внедрение. - М.: Луч, 1992.
38. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. - М.: «Дело Лтд», 1995. – 437 с. 
39. Шмален Г. Основы и проблемы экономики предприятия. - М.: Финансы и статистика, 1996. - 512 с.
40. Шумпетер Й. Теория экономического развития.- М.: Прогресс, 1982.
41. Юдицкий С.А., Кутанов А.Т. Технология проектирования архитектуры информационно-управляющих систем. - М.: ИПУ РАН, 1993.
42. Ядов В.А. Стратегии и методы качественного анализа данных. - Журнал "Социология: методология, методы, математические модели". 1991. No.1. С.14-31.
43. Integrated Definition for Function Modeling (IDEF0). Standard. Computer Systems Laboratory / National Institute of Standards and Technology. Gaithersburg, Md. 20889, 1993.